10月29日消息，近期兴全恒益债券C披露2026年第三季度报，基金规模12.11亿元，比2026年第二季度降低29.25%。基金经理张睿最新投资观点同步出炉。
张睿表示，当前出口偏强、内需偏弱的宏观环境下，市场结构性分化特征凸显，后续将结合政策动向灵活调整资产配置节奏。 宏观经济： 当前出口强、内需偏弱的格局尚未改变，前期高景气赛道的资本开支预期担忧、流动性负反馈、贸易摩擦等因素交织，叠加地缘政治波动扰动油价，国内托底经济的政策已有所发力，后续需观察政策落地后的边际改善效果。 资本市场： 三季度债券及类债属性的红利、煤炭类股票表现较好，多数主流权益指数呈现调整态势，转债市场整体跟随权益资产同步调整，溢价率持续修正。 投资方向： 后续将持续跟踪财政政策、货币政策动向，动态调整债券资产配置节奏，同时审慎筛选权益类资产布局方向，兼顾组合流动性与收益增强需求。 风险提示：宏观经济复苏进度不及预期、地缘政治冲突超预期演化、资本市场波动幅度放大，可能对组合收益表现造成不利影响。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.53%
数据显示，截至2026年第三季度末，兴全恒益债券C净值为1.44元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-1.70%，同期业绩比较基准收益率为-2.23%，跑赢基准0.53%。
张睿自2017年9月20日担任兴全恒益债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报50.51%。
| 表：兴全恒益债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -1.70% | -2.23% | 0.53% |
| 近6月 | -0.88% | 0.46% | -1.34% |
| 近1年 | 0.84% | -0.30% | 1.14% |
| 近3年 | 12.60% | 8.28% | 4.32% |
| 近5年 | 15.10% | 4.42% | 10.68% |
| 成立以来 (2017-9-20) | 52.17% | 17.59% | 34.58% |
资料显示，张睿，金融学硕士，21年证券从业年限，历任红顶金融工程研究中心研究部经理，申银万国证券研究所高级分析师，兴证全球基金管理有限公司研究员、兴全货币市场基金基金经理、兴全保本混合型证券投资基金基金经理、兴全添利宝货币市场基金基金经理、兴全天添益货币市场基金基金经理、固定收益部总监助理、兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、兴全恒瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全招益债券型证券投资基金基金经理，现任公司固定收益部副总监，2017年9月20日起担任兴全恒益债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，兴全恒益债券C2026年三季度在权益市场普遍调整的环境下实现跑赢基准0.53%的正超额收益，中长期业绩持续跑赢业绩比较基准，体现出基金经理长期固收管理的配置能力。后续该产品将锚定政策动向动态调整固收及权益类资产布局，兼顾流动性与收益增强需求，投资者仍需留意宏观复苏不及预期、地缘冲突超预期等潜在风险对组合收益的扰动。
附公告原文节选：
报告期内出口强､内需偏弱的局面依然没有变化,同时在前期景气度高的AI､新能源等领 域开始显现未来资本开支预期担忧､流动性负反馈､贸易摩擦等影响,地缘政治波动再度扰动油 价,国内政策端在经济托底上有所发力但尚未体现在边际改善｡从资产表现看,三季度主要是债 券和类债的红利､煤炭等股票取得较好表现,其他主要权益指数多以调整为主;转债市场整体跟 随权益资产调整,溢价率继续修正｡
