10月29日消息，近期英大延福养老目标2040三年持有混合发起(FOF)A披露2026年第三季度报，基金规模1.48亿元，比2026年第二季度降低6.39%。基金经理申恒亮最新投资观点同步出炉。
申恒亮表示，本基金将延续稳健运作思路，依托大类资产配置策略实现养老资产长期稳健增值。 宏观经济： 后续将持续跟踪国内宏观经济运行态势，结合相关政策导向动态调整资产配置的底层逻辑。 资本市场： 权益市场后续将聚焦结构性机会，债券市场整体保持平稳运行态势，港股及海外市场的波动也将纳入整体观测范围。 投资方向： 权益基金层面继续精选长期业绩优异、持仓行业分散的主动管理产品，搭配优质量化基金与灵活的被动指数类产品；债券基金层面以纯债基金为核心配置方向，适量布局一二级债基。 风险提示： 本基金为养老目标日期FOF，净值随权益资产占比波动，同时需留意市场系统性波动、大额赎回引发的净值异动等潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准2.14%
数据显示，截至2026年第三季度末，英大延福养老目标2040三年持有混合发起(FOF)A净值为1.13元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-8.63%，同期业绩比较基准收益率为-6.49%，跑输基准2.14%。
申恒亮自2022年11月28日担任英大延福养老目标2040三年持有混合发起(FOF)A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报7.79%。
| 表：英大延福养老目标2040三年持有混合发起(FOF)A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -8.63% | -6.49% | -2.14% |
| 近6月 | -0.90% | -0.09% | -0.81% |
| 近1年 | -3.86% | -0.85% | -3.01% |
| 近3年 | 14.81% | 15.09% | -0.28% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-11-28) | 13.19% | 13.91% | -0.72% |
资料显示，申恒亮，硕士，18年证券从业年限，历任天相投资顾问研究员、盈融达投资(北京)研究员、恒泰证券投资主办人、中邮证券资管权益类投资总监等职，2017年3月加入英大基金管理有限公司，历任公司专户投资部专户投资总监、权益投资部总经理助理、专户投资部总经理助理、英大资本轮值总经理、研究发展部总经理助理，现任公司FOF(养老)投资部基金经理，2022年11月28日起担任英大延福养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。岳子义，硕士，16年证券从业年限，曾就职于IBM中国开发中心(CDL)、中信证券研究部等机构，2019年7月加入英大基金管理有限公司，曾任投资经理，专户投资部总经理助理、权益投资部总经理助理、FOF(养老)投资部总经理助理，现任公司FOF(养老)投资部副总经理、基金经理，2023年12月8日起担任英大延福养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该养老目标FOF三季度规模小幅下滑，当期及近1年业绩阶段性跑输基准，运作仍锚定养老资产长期稳健增值的核心目标。后续其将依托大类资产配置框架，动态跟踪海内外市场变化优化底层布局，投资者需留意该产品权益属性对应的净值波动、大额赎回异动等潜在风险，结合自身养老投资周期理性评估配置价值。
附公告原文节选：
2026 年3 季度,国内股票市场整体震荡下行｡其中上证指数下跌6.16%､深证成指下跌20.47%､ 创业板指下跌27.80%｡行业表现方面,根据申万一级行业分类,其中煤炭､石油化工､农林牧渔､ 银行涨幅居前,电子､通信､建筑材料跌幅较大｡恒生指数方面,上涨7.57%｡美股呈现分化, 道琼斯工业指数下跌2.70%､纳斯达克指数上涨2.47%｡商品方面,COMEX 黄金上涨2.21%､ICE 布油上涨49.63%｡汇率方面,美元对人民币持续贬值1.18%｡
报告期内本基金投资策略以稳健运作为主,资产配置方面,权益基金配置方面,以大类资产 配置策略为主,轮动策略为辅;所投主动管理型基金主要是精选长期业绩优秀,持仓行业相对分 散的基金;量化主动管理基金,主要选择业绩优秀子基金进行分散配置;被动型基金策略相对灵 活,主要配置宽基ETF､行业ETF 及商品ETF,适量配置指数增强产品｡债券基金配置方面,以纯 债基金为主要配置方向,配置一定仓位一､二级债基｡
