10月29日消息，近期弘毅远方北证50成份指数A披露2026年第三季度报，基金规模1620.88万元，比2026年第二季度增加78.65%。基金经理马佳最新投资观点同步出炉。
马佳表示，四季度权益市场行情具备较高配置性价比，北证50成份指数经过前期调整后投资价值进一步凸显。 宏观经济： 当前出口保持高增、通胀有所回暖，消费、投资、信贷虽整体表现平稳但9月已显现回暖迹象，随着系列稳增长措施落地，地产周期即将探底，将带动国内整体经济逐步复苏。 资本市场： 市场成交量虽出现阶段性萎缩，但居民存款搬家、公募基金发行扩容、长线资金提升权益配置比例的长期趋势未变，同时美联储连续加息概率大幅下降，中欧贸易摩擦搭建沟通渠道后相关风险已充分释放，叠加AI为代表的科技产业迎来估值回归理性与产业趋势向好的双重利好，市场整体环境边际向好。 投资方向： 北证50成份指数经过三季度大幅回撤后已回到2024年10月初点位，成份股已纳入更多科技赛道、成长性突出的专精特新优质标的，2026至2027年盈利复合增速预期超40%，当前PEG水平凸显配置价值，后续伴随北交所ETF工具推出、制度改革红利释放，可重点把握相关投资窗口。 风险提示： 当前中东地缘冲突持续、油价波动较大，是影响全球资本市场的主要不确定性因素，需持续跟踪应对相关潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.14%
数据显示，截至2026年第三季度末，弘毅远方北证50成份指数A净值为0.74元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-15.94%，同期业绩比较基准收益率为-16.08%，跑赢基准0.14%。
马佳自2025年12月10日担任弘毅远方北证50成份指数A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-32.22%。
| 表：弘毅远方北证50成份指数A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -15.94% | -16.08% | 0.14% |
| 近6月 | -15.61% | -15.84% | 0.23% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-12-10) | -25.88% | -24.58% | -1.30% |
资料显示，马佳，华东理工大学数学与应用数学学士，16年证券从业年限，曾任上海海烟物流发展有限公司财务部财务分析员、德勤华永会计师事务所企业风险管理服务部经理、太平洋资产管理有限责任公司合规与风险管理部董事，2018年7月加入弘毅远方基金管理有限公司，曾任弘毅远方甄选混合型发起式证券投资基金基金经理、风控合规部负责人，现任公司金融工程部总经理，2025年12月10日起担任弘毅远方北证50成份指数型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，弘毅远方北证50成份指数A三季度规模大幅增长，在指数回调阶段小幅跑赢业绩基准，契合基金经理对北证50当前配置性价比凸显的判断。当前国内经济边际回暖、资本市场长期资金入市趋势明确，叠加北交所后续工具与制度红利预期，该指数产品具备阶段性布局参考价值，但也需留意中东地缘冲突、油价波动等外部不确定性带来的潜在市场扰动，投资者可结合自身风险承受能力评估相关投资窗口。
附公告原文节选：
本基金跟踪北证50 成份指数,该指数由北京证券交易所规模大､流动性好的最具 市场代表性的50 只上市公司证券组成,以综合反映市场整体表现｡报告期内本基金主 要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组 合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整｡
指数走势上,北证50 成份指数报告期内下跌16.91%,同期科创50 和创业板50 分别下跌30.70%和30.23%｡
基金运作层面,报告期内本基金严格遵守基金合同,认真对待投资者申购､赎回等 事项,保障基金的正常运作,运作过程中未发生风险事件｡
展望四季度,权益市场方面四季度我们的看法更为积极｡宏观经济方面,出口高企､ 通胀回暖,消费/投资/信贷一般但9 月已有回暖迹象｡资金方面存在一些变量,市场成 交量出现比较大的萎缩,但居民存款搬家､公募基金发行以及长线资金对权益配置的诉 求等趋势未发生变化｡海外方面,美联储连续加息概率大降､中欧贸易摩擦建立沟通渠 道后风险释放,反而中东冲突和油价是地缘政治最大的风险,需要保持跟踪和应对｡整 体来讲,随着一系列稳增长措施落地,地产周期即将探底,从而带动国内整体的经济复 苏,同时以AI 为代表的科技产业也处于估值回归理性和产业趋势利好的双重影响,我 们将以更积极的态度看待四季度的行情｡
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对于北证50 成份指数,三季度大幅回撤后已回到2024 年10 月初的位置｡从结构 来看,北证50 的指数成份股经过调整后,已纳入更多科技赛道､成长性好､专精特性 隐形冠军的优质个股｡北证50 基本面自2025 年开始显著改善,根据Wind 分析师一致 预期2026-2027 年盈利增速CAGR 有望超过40%,从2026 年PEG 角度来看,具备了 更好的配置价值｡随着北交所未来ETF 工具的推出､制度改革红利的释放,作为投资“专 精特新”创新型中小企业的投资工具,建议投资者把握好时间窗口获得理想的收益｡
