10月29日消息，近期国联安智能制造混合C披露2026年第三季度报，基金规模230.85万元，比2026年第二季度增加12.06%。基金经理高诗最新投资观点同步出炉。
高诗表示，AI产业长期向好的发展逻辑并未改变，后续将围绕智能制造相关高景气赛道挖掘具备核心竞争力的优质标的。 宏观经济： 当前宏观环境下，海外加息、地缘冲突等外部扰动因素逐步被市场消化，国内产业端AI大模型持续迭代升级，各类智能体应用不断涌现，产业正向循环的基础持续夯实，为智能制造领域发展提供了扎实的基本面支撑。 资本市场： 三季度受多重因素影响市场风险偏好快速下行，科技板块出现剧烈调整，此前表现突出的光通信、半导体等赛道回调幅度较大，但AI产业长期发展趋势并未发生扭转，板块调整后相关优质标的的配置性价比进一步凸显。 投资方向： 后续将继续聚焦AI产业链核心受益方向，重点布局由AI算力投资拉动、市场规模持续扩张的光通信、PCB、存储芯片等子板块，以及受益于高端算力芯片、存储芯片扩产的半导体设备赛道，筛选产业链地位稳固、业绩表现突出的核心标的进行配置。 风险提示： 需警惕海外货币政策超预期收紧、地缘冲突进一步升级、AI产业技术落地进度不及预期、行业需求波动超预期等风险，可能对相关板块走势造成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准6.63%
数据显示，截至2026年第三季度末，国联安智能制造混合C净值为2.52元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-26.87%，同期业绩比较基准收益率为-20.24%，跑输基准6.63%。
高诗自2025年6月4日担任国联安智能制造混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报59.22%。
| 表：国联安智能制造混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -26.87% | -20.24% | -6.63% |
| 近6月 | 29.43% | 4.11% | 25.32% |
| 近1年 | 33.04% | 5.41% | 27.63% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-12-5) | 83.51% | 57.80% | 25.71% |
资料显示，高诗，硕士研究生，2011年起从事证券行业相关工作，历任国金证券研究所、宏源证券研究所行业研究员，上海雀沃信息技术有限公司资深分析师，2015年7月加入国联安基金管理有限公司后历任研究员、基金经理，2019年9月起担任国联安新科技混合型证券投资基金基金经理，2025年6月起兼任国联安智能制造混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，国联安智能制造混合C虽三季度阶段性跑输业绩基准，但中长期维度仍实现显著超额收益。当前基金锚定AI驱动的智能制造高景气赛道，在板块调整后布局性价比凸显的核心标的，后续表现仍需持续跟踪产业落地进度与各类潜在扰动风险，为持有人把握赛道长期成长红利。
附公告原文节选：
三季度受到市场筹码结构､海外加息以及地缘冲突持续等综合因素的影响,市场风险偏好快 速下降,导致科技板块出现了比较剧烈的调整,尤其是上半年表现较突出的光通信､半导体等相 关板块跌幅尤其显著,而偏防御属性的红利板块则表现相对较好｡从科技板块基本面来看,当前 AI 产业的发展趋势并未发生任何变化,一方面AI 大模型继续保持快速升级迭代,模型能力不断 提升,另一方面以各类智能体为代表的AI 应用也在持续涌现,有望带动AI 投资与回报形成正向 循环,有利于AI 产业链的长期健康发展｡
报告期内,本基金在组合配置方向上继续聚焦AI 相关的受益方向,一是由AI 算力投资拉动 且市场规模持续快速扩张的光通信､PCB､存储芯片等子板块,二是受益于高端算力芯片和存储芯 片扩产的半导体设备板块,并着重布局上述领域中产业链地位和业绩表现较为突出的相关核心标 的｡
