10月29日消息，近期大成智惠量化多策略混合A披露2026年第三季度报，基金规模796.02万元，比2026年第二季度降低12.02%。基金经理助理、基金经理刘旺最新投资观点同步出炉。
刘旺表示，国内经济温和复苏叠加流动性合理充裕背景下，将依托量化手段筛选优质个股力争获取超额收益。 宏观经济： 国内经济延续温和复苏态势，高技术制造业、装备制造业等高端产业景气度持续向好，货币政策保持稳健灵活，市场流动性维持合理充裕水平。 资本市场： A股市场呈现存量博弈特征，整体风格趋于均衡，低估值防御板块有所表现，小微盘相对大盘仍具备超额收益。 投资方向： 后续将继续采用数量化手段，在全市场范围内精选质地优良、估值合理的个股，力争获得超越市场整体的超额收益。 风险提示： 市场风格切换、流动性波动、产业政策变动等因素可能对组合收益造成扰动，同时需警惕单一持有人大额赎回引发的基金净值波动及流动性风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.13%
数据显示，截至2026年第三季度末，大成智惠量化多策略混合A净值为0.92元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-7.13%，同期业绩比较基准收益率为-7.26%，跑赢基准0.13%。
刘旺自2025年12月4日担任大成智惠量化多策略混合A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报0.60%。
| 表：大成智惠量化多策略混合A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -7.13% | -7.26% | 0.13% |
| 近6月 | 5.20% | -1.20% | 6.40% |
| 近1年 | -1.73% | -2.46% | 0.73% |
| 近3年 | 18.51% | 15.30% | 3.21% |
| 近5年 | -3.51% | 5.13% | -8.64% |
| 成立以来 (2017-3-21) | 8.13% | 40.97% | -32.84% |
资料显示，刘旺，香港中文大学理学（金融工程）硕士，2018年5月加入大成基金管理有限公司，历任指数与期货投资部研究员兼基金经理助理，现任指数与期货投资部基金经理，具备8年证券从业年限、基金从业资格，2024年1月2日起任大成沪深300指数增强型发起式证券投资基金基金经理，2024年11月15日起任大成中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理，2025年4月29日起任大成上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理，2025年12月4日起担任大成智惠量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，大成智惠量化多策略混合A在刘旺管理任职期内实现正收益，近阶段各周期多数跑赢业绩基准，但长期维度业绩尚未跑赢基准。当前该基金规模已不足千万元，后续需关注其在存量博弈的A股市场中，依托量化策略获取超额收益的实际落地效果，同时警惕市场风格切换、大额赎回等潜在风险对产品运作的扰动。
附公告原文节选：
三季度,国内经济延续温和复苏态势｡根据国家统计局已披露的7-8 月数据,规模以上工业 增加值同比分别增长4.5%､5.2%,1-8 月累计同比增长5.3%;其中高技术制造业增加值8 月同比 增长16.7%,装备制造业增加值同比增长12.1%,高端装备､电子信息等产业景气度持续向好｡市 场流动性维持合理充裕,货币政策保持稳健灵活｡市场日均成交额相较于二季度有所下滑,出现 存量博弈特征｡
风格与板块轮动方面,三季度A 股呈现“价值修复､风格切换”特征｡三季度低估值等防御 板块有所表现,整体风格趋于均衡,小微盘相对大盘仍具备超额收益｡中证全指下跌13.79%,中 证500 下跌17.67%,中证2000 下跌11.08%,中证红利上涨9.38%,科创综指下跌27.98%｡
本策略后续将继续采用数量化手段精选全市场质地优良､估值合理的个股,以期获得超越市 场整体的超额收益｡
