10月29日消息，近期中金消费升级股票C披露2026年第三季度报，基金规模71.51万元，比2026年第二季度增加390.13%。基金经理高大亮最新投资观点同步出炉。
高大亮表示，后续将通过优化投资策略、强化交易结构关注与个股预期差挖掘，优先考量个股阿尔法收益，提升精细化管理水平，力争为持有人创造更好的组合业绩。 宏观经济： 当前市场处于深度调整阶段，基本面景气度与股价表现的联动性阶段性弱化，部分业绩表现较好的个股出现股价下跌，部分业绩表现不佳的个股反而因利空出尽迎来股价上涨，整体市场环境较为复杂。 资本市场： 此前三季度市场出现超出预期的较大幅度调整，成长类资产贝塔下行明显，此前侧重消费中小盘成长的投资组合业绩承压，后续市场运行的交易结构影响权重有所提升。 投资方向： 后续将把个股阿尔法收益的考量放在优先位置，优先于中观行业比较和行业贝塔的选择，深度挖掘个股基本面与市场预期之间的预期差，同时加强对个股和板块交易结构的关注，不断优化投资策略。 风险提示：市场后续仍可能出现超出预期的波动，消费板块复苏进度不及预期，个股基本面变化可能带来投资收益波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准21.09%
数据显示，截至2026年第三季度末，中金消费升级股票C净值为0.73元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-16.34%，同期业绩比较基准收益率为4.75%，跑输基准21.09%。
高大亮自2025年4月30日担任中金消费升级股票C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-24.06%。
| 表：中金消费升级股票C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -16.34% | 4.75% | -21.09% |
| 近6月 | -24.82% | -10.89% | -13.93% |
| 近1年 | -32.61% | -19.76% | -12.85% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-4-30) | -18.55% | -19.04% | 0.49% |
资料显示，高大亮，金融硕士，10年证券从业年限，历任华商基金管理有限公司研究部研究员、大家资产管理有限公司研究部研究员、中金基金管理有限公司权益部研究员、基金经理助理，现任中金基金管理有限公司权益部基金经理，2023年12月8日起担任中金消费升级股票型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，中金消费升级股票C在2026年三季度市场超预期调整的环境下业绩阶段性承压，当前基金规模出现大幅环比增长。后续该产品将转向优先锚定个股阿尔法收益、深挖预期差的精细化投资路径，不过投资者仍需留意市场波动、消费复苏不及预期等潜在风险，结合自身风险承受能力理性评估该产品的配置价值。
附公告原文节选：
三季度市场出现较大幅度调整,本基金随之出现较大回撤,本基金策略偏向于消费中小盘成 长,组合中消费红利占比较低,消费成长类个股占比较高,在三季度成长贝塔下行期,组合业绩
承压｡三季度市场的下跌幅度超出基金经理预期,基金经理投资决策注重考虑基本面景气度,组 合中有多只个股季报业绩表现较好但股价出现下跌,而一些季报表现不佳的个股或板块反而因“利 空出尽”股价上涨｡今年以来,面临市场深度调整,本基金回撤幅度较大,基金经理持续优化投 资策略以应对复杂市场｡从投资角度来看,后续需加强对个股和板块交易结构的关注,深度挖掘 个股基本面和市场预期差,个股阿尔法考量优先于中观行业比较和行业贝塔的选择,不断提升精 细化管理水平,力争创造更好的组合业绩｡
