10月29日消息，近期平安恒鑫混合C披露2026年第三季度报，基金规模1824.51万元，比2026年第二季度降低7.52%。基金经理韩克最新投资观点同步出炉。
韩克表示，国内总需求延续走弱态势，债市长端表现占优、权益市场结构分化，后续通胀读数有望进一步下行，将以均衡配置思路把握两类资产的结构性机会。 宏观经济： 三季度国内总需求延续走弱态势，既受前期内需政策透支效应显现的短期影响，也叠加长期需求不足的持续作用，后续通胀读数有望进一步回落。 资本市场： 债券市场整体走强，长期限债券表现更为突出；权益市场波动剧烈且分化显著，前期涨幅过快的人工智能产业链标的三季度出现较大幅度回调，更早进入下跌通道的内需相关低估值股票表现相对占优。 投资方向： 债券端维持偏积极的久期配置水平，权益端采用哑铃型布局思路，对成长板块与低估值价值板块进行均衡配置。 风险提示： 需警惕后续宏观经济复苏不及预期、债券市场利率大幅波动、权益市场结构性调整超预期带来的组合净值波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准2.13%
数据显示，截至2026年第三季度末，平安恒鑫混合C净值为0.98元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-2.86%，同期业绩比较基准收益率为-0.73%，跑输基准2.13%。
韩克自2024年2月23日担任平安恒鑫混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报4.17%。
| 表：平安恒鑫混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -2.86% | -0.73% | -2.13% |
| 近6月 | -1.11% | 1.60% | -2.71% |
| 近1年 | -0.20% | 1.66% | -1.86% |
| 近3年 | 1.80% | 17.00% | -15.20% |
| 近5年 | -7.63% | 19.52% | -27.15% |
| 成立以来 (2021-2-2) | -2.30% | 20.50% | -22.80% |
资料显示，韩克，浙江大学金融学硕士，15年证券从业经历，历任南方基金债券交易员、研究员、投资经理助理，2019年6月加入平安基金管理有限公司后曾任固定收益投资中心投资经理，2024年2月23日起担任平安恒鑫混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，平安恒鑫混合C2026年三季度在总需求走弱、市场分化的环境下，业绩阶段性跑输基准，当前采用债市偏积极久期、权益哑铃型均衡配置的思路应对结构性行情。对投资者而言，需结合该基金历史长期跑输基准的表现，同步关注宏观复苏不及预期、债市利率大幅波动等潜在风险，理性评估产品的收益风险匹配度后做出投资决策。
附公告原文节选：
三季度国内总需求继续走弱,部分原因是前期内需政策有一定透支效应体现在当下;当然也 有长期需求不足的问题继续体现｡债券市场因之走强,整体看长期限债券表现更好,可以预期后 续通胀读数会再次下降｡而权益端波动较为剧烈且分化明显,人工智能相关产业链标的在Q2 上 涨速度过快,累积风险,Q3 有较大幅度的下跌;而与内需相关度更高的低估值股票,由于开始 下跌更早,其在Q3 表现更好｡本基金策略变化不大,债券端以较为积极的久期水平维持配置, 权益端整体是个哑铃型的思路,成长与低估价值均衡配置｡
