10月29日消息，近期平安元嘉90天持有债券(FOF)C披露2026年第三季度报，基金规模281.92万元，比2026年第二季度降低17.08%。基金经理张月最新投资观点同步出炉。
张月表示，三季度全球市场大幅震荡，国内债券资产凭借确定性成为资金避风港，低波动固收类FOF将通过优化资产配置在严控风险的前提下力争实现稳健收益。 宏观经济： 海外多重扰动因素持续发酵，美债规模突破40万亿后配置意愿走弱，叠加地缘冲突推升油价强化通胀预期，海外加息进程延续，国内经济环境下债券资产的确定性优势凸显。 资本市场： 全球资产价格普遍承压，美股科技反弹行情中断，A股主要股指出现明显回调，国内债券市场走出独立行情成为资金避风港，中债新综合财富指数实现正向上涨。 投资方向： 将继续维持以中短债基金为核心的底仓配置，通过模型动态筛选中长期表现稳健的短久期品种增强收益，适度提升中长债基金配置比例，同时以较低仓位优选成长风格股基和商品ETF增厚组合收益。 风险提示： 海外货币政策超预期变动、地缘冲突进一步升级、债券市场利率大幅波动、大额赎回引发的流动性冲击等因素，都可能对组合收益表现造成不利影响。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准1.72%
数据显示，截至2026年第三季度末，平安元嘉90天持有债券(FOF)C净值为1.03元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-0.48%，同期业绩比较基准收益率为1.24%，跑输基准1.72%。
张月自2024年11月12日担任平安元嘉90天持有债券(FOF)C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报2.77%。
| 表：平安元嘉90天持有债券(FOF)C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -0.48% | 1.24% | -1.72% |
| 近6月 | 0.25% | 1.80% | -1.55% |
| 近1年 | 0.90% | 2.63% | -1.73% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-11-12) | 3.42% | 6.27% | -2.85% |
资料显示，张月，吉林大学经济学硕士，12年证券从业年限，历任晨星中国(深圳)有限公司金融产品分析师、私募排排网高级研究员、平安罗素投资管理(上海)有限公司研究主管、华润深国投信托有限公司投资经理、横琴淳臻投资管理中心(有限合伙)投资部研究主管，2018年12月加入平安基金管理有限公司后曾任投资经理，现任平安盈盛稳健配置三个月持有期债券型基金中基金(FOF)、平安盈福6个月持有期债券型基金中基金(FOF)、平安元嘉90天持有期债券型基金中基金(FOF)等多只产品的基金经理，2024年11月12日起担任平安元嘉90天持有期债券型基金中基金(FOF)基金经理。
整体来看，整体来看，平安元嘉90天持有债券(FOF)C三季度规模出现明显下滑，各阶段业绩均跑输业绩基准，当前基金经理仍以严控风险、锚定稳健收益为核心配置思路，依托中短债底仓搭配动态调整的久期品种，辅以低仓位权益类工具增厚收益。对投资者而言，需同步关注海外货币政策变动、债市利率波动等潜在风险，结合自身流动性需求与风险偏好理性评估该类低波动固收FOF的配置价值。
附公告原文节选：
三季度,市场节奏快速切换｡7 月份是AI 极端转折的行情:负面信息叠加冲击市场,Meta 宣布出租闲置算力,OpenAI 和Athropic 开启价格战,韩国监管提高杠杆保证金水平,联储政策 取向愈加鹰派,连续推动市场巨震,日内振幅逼近极限､大量杠杆资金爆仓,恐慌情绪在北美和 东亚循环传递,几乎演化成金融危机｡9 月则是美债收益率超预期连涨,全球资产价格承压:美 债总额突破40 万亿,投资者配置意愿下降,财政部扩大长债回购规模却未扭转趋势,十年美债收 益率摸高5.2%,股市情绪恶化,科技反弹行情被迫中断｡同时,美伊冲突无法实质性和解,油价 冲高强化通胀预期,日本､美国连续加息,美元指数企稳,国际金价冲高回落,国内债券市场因 为难得的确定性成为了资金避风港｡
在具体资产价格上,上证综指下跌6.16%,创业板下跌27.8%;纳斯达克指数上涨2.01%,上 期所黄金价格上涨4.06%,中债新综合财富指数上涨1.07%｡
平安元嘉的管理维持低波动FOF 策略,目前的持仓中短债基金为主,旨在通过模型动态筛选 出中长期表现稳健优秀的短久期品种进行配置,获取超额收益｡在补充收益上,本季度主动提高 了中长债基金的配置比例,同时维持较稳定的主动股基和商品ETF 的配置比例,通过较低仓位优 选成长特征的股票基金和商品长期上涨趋势增厚收益｡
