10月29日消息，近期国金科创创业量化选股股票C披露2026年第三季度报，基金规模4.90亿元，比2026年第二季度降低18.36%。基金经理马芳最新投资观点同步出炉。
马芳表示，三季度市场活跃度虽较前期回落但仍处于近五年较高区间，风格因子波动显著放大，行业涨跌分化明显，后续将依托量化模型在严控风险前提下把握科创创业板块的长期配置价值。 宏观经济： 后续宏观环境仍将持续对市场运行形成多重影响，各类宏观事件的传导效应会继续作用于大类资产表现。 资本市场： 市场此前极端的风格表现已迎来修正，动量、贝塔值等前期收益突出的风险因子出现较大幅度回撤，AI主题叙事等因素仍将是影响市场波动的核心变量，各大类资产的波动水平预计将维持高位。 投资方向： 继续聚焦科创板、创业板上市公司，依托量化选股模型从经济基本面、市场情绪等多维度筛选中长期具备配置价值的个股，在严格控制组合风险的前提下力争实现资产长期稳健增值。 风险提示： 市场风格极端波动、宏观事件超预期演变、科创创业板块个股业绩不及预期等因素，可能导致组合收益出现大幅波动，投资者需警惕相关投资风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.01%
数据显示，截至2026年第三季度末，国金科创创业量化选股股票C净值为1.08元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-22.45%，同期业绩比较基准收益率为-22.46%，跑赢基准0.01%。
马芳自2025年12月16日担任国金科创创业量化选股股票C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-9.83%。
| 表：国金科创创业量化选股股票C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -22.45% | -22.46% | 0.01% |
| 近6月 | 6.19% | 4.50% | 1.69% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-12-16) | 7.78% | 5.73% | 2.05% |
资料显示，马芳，中国人民大学硕士，证券从业年限10年，2003年7月至2015年9月历任华泰贝通网络科技有限公司IT事业部测试工程师、奥博杰天软件北京有限公司软件研发中心证券交易系统自动化测试部经理、北京海峰科技有限责任公司特定估值方案项目部经理，2016年5月加入国金基金管理有限公司后历任量化投资运营中心副总经理、产品中心副总经理，现任量化投资中心副总经理，2025年12月16日起担任国金科创创业量化选股股票型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，这只聚焦科创创业板块的量化基金三季度规模出现明显下滑，当期在板块整体回调的背景下小幅跑赢业绩基准，成立以来也持续实现超额收益。后续该基金将依托量化模型，在严控组合风险的前提下掘金科创创业板块的长期配置机会，但投资者也需留意市场风格极端波动、板块个股业绩不及预期等潜在风险，结合自身风险承受能力理性决策。
附公告原文节选：
三季度市场环境来看:市场活跃度与前序报告期相比降低较为明显,但中位数仍处于近五年 较高水平位置｡市场风格方面,贝塔值､动量和短期反转等市场风格波动高于长期均值水平｡具 体因子层面:报告期内主要市场风格,例如动量､贝塔值等风险因子收益出现较大幅度回撤,是 对前期较为极端表现的修正;报告期内各类主要风格因子波动增大明显｡行业涨跌方面,报告期 内各中信一级行业涨跌互现,其中跌幅较大的行业其二季度涨幅排名靠前｡具体来看涨幅前三行 业有银行､煤炭和农林牧渔等;录得较大下跌幅度的有电子､通信和建材等,最大跌幅
31.90%｡市场持续受到宏观事件和AI 叙事等重要因素影响,市场波动较大,各大类资产波动均 不同程度增加｡
报告期内,市场环境相对较为极致,宏观事件和AI 主题叙事的影响成为超额收益波动的重 要来源｡本基金的选股范围以科创板和创业板股票为主,弹性较强,整体风险收益特征较为符合 相应市场环境下的预期｡
