10月29日消息，近期中海中短债债券C披露2026年第三季度报，基金规模543.32万元，比2026年第二季度降低19.00%。基金经理邵强最新投资观点同步出炉。
邵强表示，全球金融条件收紧背景下，国内稳增长政策协同发力，债市整体偏强震荡，将坚持稳健策略把握稳健收益机会。 宏观经济： 海外增长韧性与通胀粘性并存，美联储重启加息，全球金融条件持续收紧；国内经济总体平稳但增速放缓，外需保持韧性，内需动力偏弱，后续内需信心修复进度需重点观察。 资本市场： 国内债市整体呈现短端收益率小幅上行、中长端收益率下行的平坦化走势，信用利差维持低位，长端和超长端品种仍有配置价值，但胜率和赔率已有所下降。 投资方向： 将延续中短久期、中等杠杆的稳健运作思路，重点配置中高评级信用债，同时把握利率债的波段性机会，在保障组合流动性的前提下力争实现长期稳健回报。 风险提示： 需警惕海外货币政策超预期收紧、国内基本面修复不及预期、资金面波动等因素可能给债券市场带来的阶段性扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.01%
数据显示，截至2026年第三季度末，中海中短债债券C净值为0.99元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.33%，同期业绩比较基准收益率为0.34%，跑输基准0.01%。
邵强自2023年11月3日担任中海中短债债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报6.34%。
| 表：中海中短债债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.33% | 0.34% | -0.01% |
| 近6月 | 0.76% | 0.83% | -0.07% |
| 近1年 | 1.75% | 1.90% | -0.15% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-11-3) | 6.14% | 6.76% | -0.62% |
资料显示，赵明，华东师范大学经济学硕士，10年证券从业经历，历任远东国际租赁有限公司质控助理、信用经理，德邦证券股份有限公司高级研究员、研究副总监、高级研究总监，东海基金管理有限责任公司固定收益研究部负责人、研发策略部副总经理，2022年9月进入中海基金后历任研究部总经理助理兼债券研究主管、固收中心总经理助理兼固收研究部副总经理，现任公司固收中心副总经理兼固收研究部总经理，2024年2月起担任中海中短债债券型证券投资基金基金经理，2025年8月起担任中海合嘉增强收益债券型证券投资基金基金经理，2026年4月起担任中海铭嘉债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，中海中短债债券C当前规模出现阶段性收缩，业绩小幅跑输基准，运作上仍锚定中短久期的稳健定位，在当前内外多重不确定性交织的债市环境下，该产品后续需持续跟踪内需修复节奏、海外货币政策变动等核心变量，其稳健型配置思路能否持续为持有人创造长期稳健收益，仍需后续季度业绩验证。
附公告原文节选：
2026 年三季度海外宏观主线增长韧性与通胀粘性并存｡中东局势反复､霍尔木兹通行受限推 升油价,布伦特原油价格维持高位震荡｡在此背景下,美联储9 月重启加息25bp 至3.75%-4.00%, 年内或再加一次,政策路径在“更高更久”与“观望”间拉锯,美国宏观利率环境较年初预期已 经发生根本性转变,同时美债利率不断突破新高,对宏观大类资产的定价产生深远影响｡欧日等
央行亦转向或延续加息,全球金融条件收紧｡
三季度国内经济总体延续平稳运行态势,但增速比上半年有所放缓｡制造业景气环比改善,9 月制造业PMI 重回扩张区间｡高技术产业和装备制造业呈现较强增长势头,传统行业改善主要集 中在上游行业｡外需方面,出口保持较好表现,贸易顺差维持高位,有效支撑了宏观基本面｡多 重外部扰动如极端天气､关税调整､产能调控等对工业生产形成阶段性影响｡内需动力偏弱,消 费市场表现温和,耐用品消费低迷,固定资产投资增速回落,房地产投资持续下行反映市场信心 仍有待提振｡政策层面,稳增长持续推进,货币和财政政策协同发力,聚焦新型基础设施､科技 创新和民生短板,9 月底财政首次针对地产推出专项贴息政策,后续内需方向信心修复的进度需 着重观察｡
债券市场方面,三季度国内债券市场整体呈现“短端收益率小幅上行､中长端收益率下行､ 曲线平坦化”的走势｡核心驱动在于基本面内需修复动力不足与外需韧性共存,经济总量增长有 待改善､内生融资需求偏弱,强化了资金对中长端､超长端利率债配置的偏好｡政策面上,央行 三季度货币政策例会继续强调“适度宽松”基调,MLF 净投放､跨季流动性安排等措施呵护流动 性,推动长端与超长端收益率突破年内新低｡短端则受到季末资金收敛等因素影响有所抬升｡同 时,不可忽视的是三季度权益市场整体表现偏弱,压制了市场整体风险偏好,配置盘与交易盘合 力拉动久期,推动期限利差收窄,曲线趋于平坦｡信用利差整体维持低位,1-5 年各评级均同步 收窄｡在财政､货币政策协同发力背景下,阶段性供给扰动未改债市偏强震荡格局,长端和超长 端品种配置价值仍在,但胜率和赔率均有所下降｡
本基金组合报告期内坚持中短久期和中等杠杆的稳健策略,主要配置中高评级信用债,同时 兼顾利率债部分波段性机会,在保证流动性的前提下通过各类策略组合,力争为投资人创造长期 稳健的投资回报｡
在操作上,各资产比例严格按照法规要求,没有出现流动性风险｡
