10月29日消息，近期鹏安中证红利指数A披露2026年第三季度报，基金规模3154.02万元，比2026年第二季度降低27.83%。基金经理李云琪最新投资观点同步出炉。
李云琪表示，后续将延续指数化投资策略，紧密跟踪中证红利指数，在严控跟踪误差的前提下为投资者获取对标基准的投资收益。 宏观经济： 三季度经济延续供强需弱、外需强于内需的格局，9月美元计价出口同比增长36.3%，PPI同比创下2022年6月以来新高，内需修复仍待发力，9月末国常会已出台政策加大逆周期调节力度。 资本市场： 三季度市场冲高回落，成长风格出现明显调整，以中证红利指数为代表的高股息资产逆势上涨，市场成交较上半年有所缩量，风格呈现再平衡特征。 投资方向： 继续严格遵循基金合同约定，复制中证红利指数的成分股权重与行业配置，根据标的指数成分股及其权重变动及时调整持仓，保障跟踪效果。 风险提示： 指数基金存在跟踪偏离、跟踪误差超标的可能性，市场风格切换、成分股异动等因素也可能对基金收益表现产生影响，投资者需留意相关波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.98%
数据显示，截至2026年第三季度末，鹏安中证红利指数A净值为1.00元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为10.89%，同期业绩比较基准收益率为8.91%，跑赢基准1.98%。
李云琪自2025年10月28日担任鹏安中证红利指数A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报0.40%。
| 表：鹏安中证红利指数A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 10.89% | 8.91% | 1.98% |
| 近6月 | 0.63% | -3.86% | 4.49% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-10-28) | 0.09% | -3.09% | 3.18% |
资料显示，李云琪，研究生，16年证券从业年限，曾历任摩根士丹利信息技术(上海)有限公司固定收益部分析员、经理，中国国际金融有限公司证券投资部经理、高级经理，中金基金管理有限公司量化公募投资部副总经理，中金睿投投资管理有限公司副总经理，华兴证券有限公司量化投资总监，开源证券股份有限公司资产管理总部量化投资部负责人，2024年11月加入鹏安基金管理有限公司，2025年10月28日起担任鹏安中证红利指数型证券投资基金基金经理。郑小凡，中国籍，硕士研究生，6年证券从业年限，曾历任开源证券股份有限公司资产管理总部权益研究员、投资经理，2024年6月加入鹏安基金管理有限公司，2025年10月28日起担任鹏安中证红利指数型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，鹏安中证红利指数A三季度在供强需弱、风格再平衡的市场环境下，依托紧密跟踪中证红利指数的运作策略，实现了阶段性跑赢基准的收益表现。后续该基金仍将延续指数化运作逻辑，严格对标指数成分股调整持仓。对投资者而言，需结合自身风险偏好，留意跟踪误差、市场风格切换等潜在波动，理性评估该高股息指数产品的配置价值。
附公告原文节选：
2026 年第三季度整体市场冲高回落,主要指数先创出阶段新高后进入持续调整,风格呈现再平 衡｡全季度上证指数下跌6.16%,沪深300 下跌12.49%,创业板指下跌27.80%,科创50 下跌30.70%, 成长风格跌幅明显;以中证红利指数为代表的高股息资产逆势上涨,中证红利指数上涨9.38%,市 场日均成交2.28 万亿元,较上半年2.74 万亿元下降16.9%,市场成交有所缩量｡上述市场及指数 数据来源于公开市场统计｡
宏观层面,三季度经济延续供强需弱､外需强于内需格局｡9 月美元计价出口同比增长36.3%, 7 月､8 月分别为23.9%和25.0%,主要系集成电路等高技术产品出口高增;9 月PPI 同比上涨5.0%, 为2022 年6 月以来新高,CPI 同比上涨0.9%,名义增长修复快于实际增长｡内需方面仍待改善,1-8 月社会消费品零售总额同比增长1.1%,固定资产投资(不含农户)累计同比下降7.2%,当月制造业 PMI 为50.1%,处于荣枯线附近｡9 月末国常会出台相关政策加大逆周期调节力度,购房贷款贴息政 策落地｡
本基金为被动指数基金,投资目标是跟踪中证红利指数｡根据基金合同约定,主要投资策略为 复制中证红利指数的成分股权重和行业配置,并根据标的指数成分股及其权重的变动进行相应调整｡ 报告期内,本基金实现了对中证红利指数的有效跟踪｡基金管理人将继续采用指数化投资策略,紧 密跟踪基准指数,在严格控制日均跟踪偏离度和年化跟踪误差的前提下,获取业绩基准相似的投资 收益｡
