10月29日消息，近期申万菱信中证500指数优选增强Y披露2026年第三季度报，基金规模6101.76万元，比2026年第二季度增加32.08%。基金经理刘敦最新投资观点同步出炉。
刘敦表示，2026年三季度A股市场呈现普跌分化格局，大盘风格显著占优，中证500指数优选增强基金依托适配行情的量化模型实现了对业绩基准的超额收益。 宏观经济： 暂无额外宏观经济维度的专项展望内容，本基金运作始终贴合市场行情特征适配投资模型。 资本市场： 2026年三季度A股整体下行，不同市值风格分化显著，以沪深300为代表的大盘股跑赢中证500代表的中盘股、中证1000代表的小盘股，深证成指走势显著弱于上证综指，等权指数普遍跑赢对应自由流通市值加权指数，结构化行情特征突出。 投资方向： 继续沿用筛选价值高、关注度低、情绪走高标的的量化模型，在严格控制与业绩比较基准的跟踪偏离度、跟踪误差符合基金合同约定的前提下，优化指数化投资组合，力争持续获取超越中证500指数的增强收益，实现基金资产长期增值。 风险提示： 本基金为较高预期风险、较高预期收益的增强型指数基金，业绩表现随标的指数波动幅度较大，过往业绩不代表未来表现，投资者需充分知悉产品风险等级后审慎做出投资决策。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准7.74%
数据显示，截至2026年第三季度末，申万菱信中证500指数优选增强Y净值为2.52元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-9.07%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%，跑赢基准7.74%。
刘敦自2024年12月13日担任申万菱信中证500指数优选增强Y基金经理，截止2026年10月29日，任期回报34.35%。
| 表：申万菱信中证500指数优选增强Y业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -9.07% | -16.81% | 7.74% |
| 近6月 | 8.27% | -2.17% | 10.44% |
| 近1年 | 11.08% | 0.47% | 10.61% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-12-13) | 46.77% | 21.01% | 25.76% |
资料显示，刘敦，17年证券从业年限，历任平安资产管理有限公司、申银万国证券研究所等机构相关岗位，2015年3月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任专户投资经理，先后担任多只基金的基金经理，现任量化投资部负责人、代为履行指数投资部负责人职责，2020年4月15日起担任申万菱信中证500指数优选增强型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品2026年三季度在A股结构化普跌行情中依托适配的量化模型实现了显著的超额收益，规模同步出现明显增长。后续其将延续既定量化选股框架，在合规约束内严控跟踪偏离度，力争持续跑赢中证500指数基准。作为较高风险等级的增强型指数产品，其收益波动与标的指数高度绑定，投资者需结合自身风险承受能力理性配置，警惕市场波动带来的净值回撤风险。
附公告原文节选：
2026 年三季度,市场呈下跌走势,上证综指下跌-6.16%,深证成指下跌-20.47%,沪深300 指 数下跌-12.49%,中证500 指数下跌-17.67%,中证1000 指数下跌-17.15%,从市值风格上看,以沪 深300 为代表的大盘股跑赢以中证500 为代表的中盘股和以中证1000 为代表的小盘股,且深证成指 跑输上证综指14%｡
市场结构化分化较大,以等权指数和自由流通市值加权指数的差异为例,沪深300 等权指数在 区间内下跌-6.62%,中证500 等权指数下跌-10.13%,中证1000 等权指数下跌-9.02%,均跑赢相应
的自由流通市值加权指数｡
本基金采用的量化模型以筛选价值高､关注度低､情绪走高的股票为目标,从结果来看模型筛 选的股票组合与标的指数2026 年三季度的行情特征较为一致,报告期内本基金净值表现跑赢业绩比 较基准,同时本基金的跟踪误差和偏离度在更长的周期内控制在基金合同的规定范围内｡
