10月29日消息，近期万家新机遇龙头企业混合C披露2026年第三季度报，基金规模1187.82万元，比2026年第二季度降低60.09%。基金经理束金伟最新投资观点同步出炉。
束金伟表示，后续将围绕AI产业新增长曲线验证、出海确定性赛道布局优化组合结构，在控制整体仓位的前提下把握结构性投资机遇。 宏观经济： 当前传统经济内需景气度持续放缓，外需受国际宏观政治环境和出口退税政策变更影响，内需与外需的全面好转尚需时间等待。 资本市场： 此前极致集中于科技成长的市场风格已向资源红利板块完成再平衡，AI板块当前已提前交易远期增长不确定性，后续需观察新增长曲线落地情况以打消市场疑虑。 投资方向： 保留光通信、PCB等AI产业链直接相关标的，布局北美电力建设等受益AI长期发展的赛道，同时把握重卡、新能源车出海这类从1到N的确定性产业趋势机遇。 风险提示： 需警惕美债利率走高、美联储加息预期升温、地缘冲突推高油价对高估值成长板块的压制，以及AI产业新增长曲线落地不及预期的相关风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准31.12%
数据显示，截至2026年第三季度末，万家新机遇龙头企业混合C净值为1.54元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-34.17%，同期业绩比较基准收益率为-3.05%，跑输基准31.12%。
束金伟自2021年11月19日担任万家新机遇龙头企业混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-18.91%。
| 表：万家新机遇龙头企业混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -34.17% | -3.05% | -31.12% |
| 近6月 | 10.06% | -0.50% | 10.56% |
| 近1年 | 4.71% | -3.15% | 7.86% |
| 近3年 | 21.90% | 22.68% | -0.78% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2021-11-19) | -7.76% | 6.99% | -14.75% |
资料显示，束金伟，东华大学金融学硕士，13.5年证券从业年限，2013年4月入职万家基金管理有限公司，历任投资研究部研究员、基金经理助理，专户投资部投资经理，现任公司权益投资部基金经理，同时兼任投资经理，2020年4月13日起担任万家新机遇龙头企业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，万家新机遇龙头企业混合C三季度规模大幅缩水、单季度业绩跑输基准幅度显著，后续基金将锚定AI产业验证、出海确定性赛道调整组合，在控仓前提下捕捉结构性机会。对投资者而言，需同步跟踪AI新增长曲线落地进度、海外宏观变量扰动等潜在风险，结合自身风险承受能力评估该产品的配置价值。
附公告原文节选：
回顾2026 年三季度,A 股市场经历了一场剧烈的风格切换与深度回调｡上半年“一枝独秀” 的科技成长行情遭遇逆转,市场风格由此前极致的科技集中,转向以煤炭､银行等资源红利板块 为引领的“再平衡”｡行情调整的触发因素来自内外共振｡外部,美债利率突破5.3%､美联储加 息预期升温以及美伊地缘冲突推高油价,对高估值成长板块形成持续压制｡内部,上半年涨幅巨 大的AI 算力与半导体交易极度拥挤,杠杆资金在负面催化下出现负反馈,引发连环去杠杆｡
基本面层面,人工智能方向,coding 替代程序员带来大模型ARR 收入大幅增长逻辑看到2027 年没有问题,但是2028 年能否持续看不清楚,市场提前交易了2028 年的不确定性｡后续观察的 重点是能否有新的ARR 增长曲线出来打消市场对2028 年的疑虑,有三个方向值得观察:一是RSI, 即模型自训练,这会比现在人工主导的模型训练带来更多的资本开支;二是协同办公,即除程序 员外,有诸如法律､人力､财务等更多的产业流程被AI 替代;三是AI for science,即科研带 来的AI 需求爆发｡这三个方向的发展暂时还有待观察,因此在基金操作上我们减持了涨价相关的 品种,因为涨价品种更多来自于AI 对传统行业的挤压,更主要是周期属性;保留了光通信和PCB 等和AI 产业链直接相关的标的;新增了和北美电力建设等受益AI 长期发展趋势的相关标的｡
另外对于非AI 方向,传统经济内需景气度持续放缓,外需受国际宏观政治环境和出口退税政
策变更影响,内需和外需的好转均需要一定时间等待,因此我们适当降低了基金的总体仓位,结 构上我们看好重卡和新能源车的出海机遇,这两个方向都属于从1 到N 的较为确定产业趋势｡
