10月29日消息，近期瑞达鑫红量化6个月持有混合C披露2026年第三季度报，基金规模471.69万元，比2026年第二季度增加4.16%。基金经理袁忠伟最新投资观点同步出炉。
袁忠伟表示，充裕流动性支撑下A股估值具备提升空间，产业主线沿政策引导、核心技术突破、场景落地三层逻辑持续演进。 宏观经济： 当前市场资金供给充裕，实体经济有效融资需求得到充分满足，居民存款搬家态势延续，机构投资者持续加大入市力度，叠加全球资本流向重塑与政策工具护航，整体流动性环境向好。 资本市场： A股市场流动性充裕背景下，日成交金额有望维持在2万亿元左右，低利率环境推动市场估值水平仍有上行空间，需关注极致风格行情引发的波动，以及高位科技赛道资金向超跌价值股转移的动向。 投资方向： 重点围绕景气产业挖掘投资价值，聚焦AI驱动、能源安全重估、高端装备升级等核心赛道，同时关注电子、通信、交通运输设备、节能家电等物流需求回升向好的制造领域，兼顾价值与成长属性。 风险提示： 外部不确定因素仍将对市场形成扰动，极致风格切换过程中可能引发阶段性市场波动，需警惕高位赛道回调带来的组合净值波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准19.76%
数据显示，截至2026年第三季度末，瑞达鑫红量化6个月持有混合C净值为0.80元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为5.73%，同期业绩比较基准收益率为-14.03%，跑赢基准19.76%。
袁忠伟自2021年7月14日担任瑞达鑫红量化6个月持有混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-25.42%。
| 表：瑞达鑫红量化6个月持有混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 5.73% | -14.03% | 19.76% |
| 近6月 | 8.40% | -1.16% | 9.56% |
| 近1年 | 10.73% | 1.38% | 9.35% |
| 近3年 | 29.30% | 28.79% | 0.51% |
| 近5年 | -12.94% | 10.04% | -22.98% |
| 成立以来 (2021-7-14) | -20.12% | 12.17% | -32.29% |
资料显示，袁忠伟，北京工业大学管理科学与工程硕士，26年证券从业经历，曾任苏州非金属矿工业设计研究院助理工程师、中国民族证券有限责任公司证券投资部总经理助理、华西证券股份有限公司资产管理部研究总监、英大基金管理有限公司权益投资部总经理、郑州明泉基金管理有限公司投资研究部投资总监、副总经理，2021年1月4日加入瑞达基金管理有限公司投资研究部担任投资总监，现任公司投资研究部副总监兼权益投资总监，2021年7月14日起担任瑞达鑫红量化6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金2026年三季度依托向好的流动性环境与景气赛道布局，阶段性业绩跑赢基准幅度显著，但中长期任期及成立以来收益仍未跑赢基准，投资者需结合自身风险承受能力，权衡其量化持有期产品的运作特性、赛道布局逻辑与潜在波动风险，理性做出配置决策。
附公告原文节选：
2026年,资金供给比较充裕,实体经济有效融资需求得到了较为充分满足;居民存 款搬家持续演绎､机构投资者加大入市力度;全球资本流向重塑叠加政策工具护航下, A股市场仍将受益于流动性向上逻辑｡在低利率环境下,A股估值水平或仍有提升空间｡ 产业主线将沿着三层逻辑展开:第一层,宏观政策与需求基调,为后续的科技投资与应 用落地奠定了政策环境､创造了基础需求,如科技创新､扩内需､反内卷等;第二层, 核心科技与基础设施领域,在明确的政策与需求引导下,以AI(人工智能)为核心驱动 力,能源安全重估为重要内核,高端装备制造迎来全面升级;第三层,应用落地与产业 赋能环节,基础设施的完善使前沿科技得以在具体场景中创造价值,AI从“工具”迈向 “伙伴”｡
展望后市,外部因素影响依然存在;A股市场流动性充裕的情况下,日成交金额或 可维持在2万亿元左右;风格极致的行情容易引起市场波动,涨幅较大的科技赛道内资 金能否向超跌价值股转移值得关注;电子机械设备制造､通信设备制造､交通运输设备 制造､节能家电制造等物流需求回升势头较好,围绕景气产业的价值挖掘或仍是关注重 点｡
三季度,在“高位科技板块波动加大,低位价值板块处于相对低位,市场迎来高低 切换的概率明显加大”的理性判断下,本基金采取“价值与成长兼顾,但加大价值股投 资比例”的策略,股票组合的整体估值水平较低,组合中各公司基本面在同行业中处于 稳健水平｡
