10月29日消息，近期华富吉丰60天滚动持有中短债C披露2026年第三季度报，基金规模34.86亿元，比2026年第二季度增加2.22%。基金经理姚姣姣最新投资观点同步出炉。
姚姣姣表示，2026年三季度弱修复的宏观基本面与精细化稳态的货币政策共同为债市运行提供了坚实支撑，短债产品可通过稳健的票息策略实现收益与回撤的平衡。 宏观经济： 三季度国内经济呈现生产韧性、内需偏弱的结构性分化特征，高端制造与出口表现偏强，消费放缓、投资降幅扩大、地产跌幅加大，整体处于弱修复格局。 资本市场： 三季度债市在7月下旬和9月下旬迎来两波顺畅走强行情，其余时段整体偏震荡，超长端利率债和5年以上信用品种超额收益明显，短端品种受资金利率刚性制约表现相对钝化，曲线呈现牛平格局。 投资方向： 后续将延续短债投资思路，以短端加杠杆票息套息策略为核心，不过度博弈长端资本利得，严格管控组合单日回撤与最大回撤水平。 风险提示： 需警惕后续宏观经济修复节奏超预期、货币政策边际调整引发的债市波动风险，短端资金利率变化也可能对组合收益表现形成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.71%
数据显示，截至2026年第三季度末，华富吉丰60天滚动持有中短债C净值为1.18元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.60%，同期业绩比较基准收益率为-0.11%，跑赢基准0.71%。
姚姣姣自2024年9月9日担任华富吉丰60天滚动持有中短债C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报5.75%。
| 表：华富吉丰60天滚动持有中短债C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.60% | -0.11% | 0.71% |
| 近6月 | 1.42% | -0.07% | 1.49% |
| 近1年 | 3.05% | 0.24% | 2.81% |
| 近3年 | 8.70% | 1.06% | 7.64% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2021-11-8) | 17.91% | 1.57% | 16.34% |
资料显示，姚姣姣，复旦大学经济学硕士，十四年证券从业年限，历任广发银行股份有限公司金融市场部交易员、上海农商银行股份有限公司金融市场部交易员，2016年11月加入华富基金管理有限公司，先后管理多只债券型基金，2024年9月9日起担任华富吉丰60天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金经理。 尹培俊，兰州大学工商管理硕士，二十一年证券从业年限，历任上海君创财经顾问有限公司顾问部项目经理、上海远东资信评估有限公司集团部高级分析师、新华财经有限公司信用评级部高级分析师、上海新世纪资信评估投资服务有限公司高级分析师、德邦证券有限责任公司固定收益部高级经理，2012年7月加入华富基金管理有限公司，曾任固定收益部信用研究员、总监助理、副总监、公司总经理助理，固定收益部总监、债券研究部总监、公司副总经理、公司公募投资决策委员会联席主席，2021年11月8日至2026年7月10日担任华富吉丰60天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，华富吉丰60天滚动持有中短债C依托适配三季度债市环境的票息策略，各阶段业绩持续跑赢基准，实现了收益与回撤的相对平衡。后续该产品将延续短端套息的稳健思路，规避长端博弈风险，对投资者而言，在当前弱修复的宏观与稳态货币环境下，这类严控波动的短债产品可作为闲钱配置的稳健选项，但仍需留意经济修复、货币政策及资金端变动带来的潜在债市扰动。
附公告原文节选：
2026 年三季度基本面延续“生产韧性､内需偏弱”的结构性分化特征,为三季度债市构建 了坚实的基本盘支撑｡三季度经济数据依然延续高端制造与出口偏强,消费放缓,投资降幅扩 大,地产跌幅加大的分化格局｡同时,金融数据也进一步强化了“弱现实”的基本面图景｡基本 面弱修复是对债市三季度最强的支撑作用｡
货币政策方面,2026 年三季度,央行多次使用隔夜逆回购新工具,利率走廊调控更加精细 化,DR001 围绕政策利率上下5bp 窄幅震荡已成常态,隔夜与七天资金利差中枢收窄,资金利率 的季节性波动被有效抚平｡央行在货币政策上的稳态操作也为债市的平稳运行提供支撑｡
债券市场表现上,2026 年三季度的债市行情在7 月下旬和9 月下旬迎来两波顺畅走强行 情,其余时间整体偏震荡｡品种表现来看,超长端利率债和5 年以上信用品种超额明显,短端品 种在资金利率刚性的制约下表现相对钝化,曲线呈牛平格局｡9 月底,30 年国债击穿2.1%关 口｡
本基金在2026 年三季度维持短债策略,以短端加杠杆票息套息策略为主,不过度博弈长端 资本利得,以控制组合的单日回撤和最大回撤｡
