10月29日消息，近期中金阿尔法优选混合C披露2026年第三季度报，基金规模5233.15万元，比2026年第二季度增加31.44%。基金经理王家列最新投资观点同步出炉。
王家列表示，2026年四季度A股有望逐步结束系统性估值压缩过程，市场风格将更趋均衡，成长与价值板块内具备高性价比的标的均存在结构性配置机会。 宏观经济： 国内经济延续平稳运行态势，科技创新领域亮点持续显现，后续将围绕无风险收益率走势、政策落地预期、产业发展进程等核心维度跟踪经济基本面变化。 资本市场： 前期高景气高拥挤板块出现全球共振式调整，低波动低估值的价值板块成为资金避险方向，后续投资者将回归投资基本范式，重点审视盈利增速与估值水平的匹配度，市场整体选股宽度将进一步拓宽。 投资方向： 将持续优化升级量化选股策略，在合规风控框架下深耕自下而上的选股逻辑，挖掘成长与价值风格内兼具盈利确定性与估值性价比的标的，力争为组合创造更可观的超额收益。 风险提示： 全球地缘冲突演变、AI产业叙事波动、资金流动节奏超预期变化等因素，仍可能给市场运行带来额外不确定性。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.56%
数据显示，截至2026年第三季度末，中金阿尔法优选混合C净值为1.06元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-12.33%，同期业绩比较基准收益率为-13.89%，跑赢基准1.56%。
王家列自2025年11月11日担任中金阿尔法优选混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-5.12%。
| 表：中金阿尔法优选混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -12.33% | -13.89% | 1.56% |
| 近6月 | 1.84% | -1.58% | 3.42% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-11-11) | 5.98% | 0.95% | 5.03% |
资料显示，王家列，金融硕士，10年证券从业年限，历任泰康资产管理有限责任公司金融工程研究员，中金基金管理有限公司量化指数部研究员、基金经理助理，现任中金基金管理有限公司量化指数部基金经理，2025年11月11日起担任中金阿尔法优选混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，中金阿尔法优选混合C三季度规模实现三成以上增长，在市场调整阶段跑赢业绩基准，展现出一定的超额收益获取能力。基金经理基于当前A股运行特征判断后续市场风格将更趋均衡，将依托量化选股策略挖掘成长、价值板块内的高性价比标的。不过投资者仍需留意地缘冲突、产业波动等潜在不确定性，结合自身风险承受能力理性评估该产品的配置价值。
附公告原文节选：
在报告期内,本组合严格遵守基金合同的约定,基于深入的研究和完备的风控流程进行组合 管理,利用量化选股策略精选个股增强基金阿尔法收益｡未来将继续努力开发和改进选股策略, 在遵守合同和法律法规的前提下管理组合,争取在超额收益方面有更好的表现｡
2026 年第三季度,国内经济延续平稳态势,科技创新亮点颇多;全球地缘冲突再起波澜,AI 叙事扰动不断｡在叙事新变化和资金再平衡等综合作用下,A 股市场整体经历指数调整､结构再 平衡的过程｡前期以算力为代表的业绩高景气但持仓高拥挤的板块出现“全球共振式”快速调整, 此前估值较低､波动较小的价值板块成为不少资金暂避波动的主要方向,收获了绝对和超额收益｡
展望未来,基金经理认为2026 年四季度A 股市场整体有望逐步结束系统性估值压缩的过程, 而风格表现可能将更加均衡｡国内无风险收益率与政策预期､产业叙事逻辑与发展进程､资金流 动方式与节奏等因素是做出这一判断的主要原因｡投资者将回归投资基本范式,不断认真审视盈 利增速与估值水平的匹配度,因此,成长风格与价值风格内部具备性价比的标的或具备结构性的 配置机会,这将为自下而上投资者带来更广的选股宽度｡
