10月29日消息，近期中金消费升级股票A披露2026年第三季度报，基金规模7050.40万元，比2026年第二季度降低20.50%。基金经理助理、基金经理高大亮最新投资观点同步出炉。
高大亮表示，后续将通过优化投资策略、强化精细化管理，在复杂市场环境下力争为持有人创造更优的组合业绩。 宏观经济： 暂无针对宏观经济走势的额外专项展望，将持续跟踪经济转型下消费结构升级的长期变化趋势。 资本市场： 三季度市场调整幅度超出预期，行情呈现基本面景气度与股价表现阶段性背离的特征，部分业绩向好个股股价随成长贝塔下行出现下跌，部分业绩表现不佳的板块反而因利空出尽迎来股价上涨。 投资方向： 后续将在投资决策中加强对个股和板块交易结构的关注，深度挖掘个股基本面与市场预期的差值，将个股阿尔法考量置于中观行业比较和行业贝塔选择之前，持续优化现有投资框架。 风险提示： 市场后续仍可能出现超出预期的波动，消费板块走势存在不确定性，基金过往业绩不代表未来表现，投资需警惕相关波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准21.08%
数据显示，截至2026年第三季度末，中金消费升级股票A净值为0.73元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-16.33%，同期业绩比较基准收益率为4.75%，跑输基准21.08%。
高大亮自2023年12月8日担任中金消费升级股票A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-25.21%。
| 表：中金消费升级股票A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -16.33% | 4.75% | -21.08% |
| 近6月 | -24.79% | -10.89% | -13.90% |
| 近1年 | -32.54% | -19.76% | -12.78% |
| 近3年 | -24.25% | -25.18% | 0.93% |
| 近5年 | -44.37% | -36.25% | -8.12% |
| 成立以来 (2015-6-24) | -26.56% | 38.94% | -65.50% |
资料显示，高大亮，金融硕士，10年证券从业年限，历任华商基金管理有限公司研究部研究员、大家资产管理有限公司研究部研究员、中金基金管理有限公司权益部研究员、基金经理助理，现任中金基金管理有限公司权益部基金经理，2023年12月8日起担任中金消费升级股票型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，中金消费升级股票A在2026年三季度遭遇规模大幅缩水、业绩显著跑输基准的阶段性困境，基金管理人已明确后续优化投资框架、前置个股阿尔法考量的调整方向。对于投资者而言，需持续跟踪该基金策略落地后的业绩修复情况，同时充分认知消费板块的波动不确定性，结合自身风险承受能力理性评估相关投资配置。
附公告原文节选：
三季度市场出现较大幅度调整,本基金随之出现较大回撤,本基金策略偏向于消费中小盘成 长,组合中消费红利占比较低,消费成长类个股占比较高,在三季度成长贝塔下行期,组合业绩
承压｡三季度市场的下跌幅度超出基金经理预期,基金经理投资决策注重考虑基本面景气度,组 合中有多只个股季报业绩表现较好但股价出现下跌,而一些季报表现不佳的个股或板块反而因“利 空出尽”股价上涨｡今年以来,面临市场深度调整,本基金回撤幅度较大,基金经理持续优化投 资策略以应对复杂市场｡从投资角度来看,后续需加强对个股和板块交易结构的关注,深度挖掘 个股基本面和市场预期差,个股阿尔法考量优先于中观行业比较和行业贝塔的选择,不断提升精 细化管理水平,力争创造更好的组合业绩｡
