10月29日消息，近期中信建投景泰债券C披露2026年第三季度报，基金规模62.23万元，比2026年第二季度增加0.42%。基金经理张剑最新投资观点同步出炉。
张剑表示，后续债券市场将围绕基本面弱现实与货币宽松预期主线运行，在严控组合风险与保持流动性的前提下把握稳健增值机会。 宏观经济： 国内经济延续总量稳定、结构性分化的K型格局，内需修复动能仍偏弱，物价呈温和回升态势，输入性通胀边际升温但整体温和，为货币政策维持适度宽松预留充足空间。 资本市场： 债市整体维持震荡走强格局，长端收益率有望延续低位运行态势，收益率曲线趋于平坦，超长端品种具备相对配置优势，阶段性回调主要受出口韧性、输入性通胀与止盈压力扰动。 投资方向： 将动态优化利率债组合的久期与杠杆水平，在长端收益率下行通道中适度拉长久期，积极把握波段交易机会，同时提前防范利率低位后的止盈回调与供给扰动带来的回撤风险。 风险提示： 需警惕市场利率低位波动引发的阶段性回调风险，以及债券供给端扰动带来的组合净值波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.19%
数据显示，截至2026年第三季度末，中信建投景泰债券C净值为1.01元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.85%，同期业绩比较基准收益率为1.04%，跑输基准0.19%。
张剑自2025年9月1日担任中信建投景泰债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报1.59%。
| 表：中信建投景泰债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.85% | 1.04% | -0.19% |
| 近6月 | 0.99% | 2.20% | -1.21% |
| 近1年 | 1.64% | 3.53% | -1.89% |
| 近3年 | 4.48% | 12.89% | -8.41% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-6-9) | 7.31% | 18.32% | -11.01% |
资料显示，张剑，中国籍，中国人民大学金融学专业硕士，15年证券从业年限，曾就职于中信建投证券股份有限公司，2015年8月加入中信建投基金管理有限公司，曾任特定资产管理部投资经理，现任公司固定收益部基金经理，2025年9月1日起担任中信建投景泰债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，当前中信建投景泰债券C紧扣弱基本面与货币宽松的债市主线制定后续操作策略，通过动态调整久期、杠杆水平把握配置与波段机会，同时明确提示利率波动、供给端扰动等潜在回撤风险。从历史业绩维度观察，该产品多周期净值增长率均低于业绩比较基准，投资者可结合自身风险偏好、流动性需求，审慎评估该固收产品的配置适配性。
附公告原文节选：
2026 年第三季度国内经济延续总量稳定､结构性分化的K 型格局,上半年GDP 同比增长4.7%, 落在年初4.5%—5.0%预期区间｡快速增长的出口进入高位震荡,内需修复动能仍偏弱,地产销售与
居民消费改善有限,信贷派生力度未见明显抬升｡物价层面呈温和回升态势,CPI 同比由7 月的0.5% 逐月回升至9 月的0.9%,核心CPI 稳定在1.0%附近;PPI 受国际大宗商品价格上行传导与国内产业 转型升级带动,同比涨幅逐月扩大,输入性通胀边际升温但仍属温和,为货币政策维持适度宽松提 供空间｡
三季度债市整体震荡走强,长端收益率连创年内新低,核心驱动是“基本面弱现实与货币宽松 预期”,政策宽松信号与央行流动性呵护构成做多主线,出口韧性､输入性通胀与止盈压力引发阶 段性回调｡整体呈现震荡下行格局,收益率曲线趋于平坦,超长端品种表现相对占优｡
报告期内,本基金采用灵活的投资策略,紧跟“基本面弱现实与货币宽松预期”主线,根据市 场利率的波动节奏,动态优化利率债组合的久期与杠杆水平,在长端收益率下行通道中适度拉长久 期､积极把握波段交易机会,同时防范利率处于低位后的止盈回调与供给扰动带来的回撤风险｡
