10月29日消息，近期平安中证同业存单AAA指数7天持有期披露2026年第三季度报，基金规模5.32亿元，比2026年第二季度降低29.38%。基金经理田元强最新投资观点同步出炉。
田元强表示，2026年三季度国内经济呈震荡偏弱格局，货币政策维持稳健，债市整体震荡偏强，同业存单指数基金将在严控风险的前提下做好组合管理以提升收益表现。 宏观经济： 生产端边际下行，工业指标同比回落，需求端呈现结构分化态势，出口保持韧性但消费、投资整体偏弱，通胀边际回落，仅原油链条价格波动对通胀形成小幅扰动。 资本市场： 稳健货币政策下资金利率低位运行，债市整体震荡偏强，收益率以下行为主，长端债券表现相对更突出。 投资方向： 以流动性管理为基础原则，通过抽样复制和动态优化策略，在控制跟踪误差的前提下严格管控存单发行主体信用风险，筛选高信用资质标的，结合收益率曲线预判动态调整组合剩余期限、杠杆水平及大类资产配置比例。 风险提示： 需警惕存单发行主体信用资质变动、资金利率超预期波动、市场流动性收紧等可能影响组合收益表现的潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.12%
数据显示，截至2026年第三季度末，平安中证同业存单AAA指数7天持有期净值为1.08元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.25%，同期业绩比较基准收益率为0.37%，跑输基准0.12%。
田元强自2024年12月9日担任平安中证同业存单AAA指数7天持有期基金经理，截止2026年10月29日，任期回报2.55%。
| 表：平安中证同业存单AAA指数7天持有期业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.25% | 0.37% | -0.12% |
| 近6月 | 0.53% | 0.75% | -0.22% |
| 近1年 | 1.22% | 1.61% | -0.39% |
| 近3年 | 4.74% | 6.04% | -1.30% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-5-18) | 7.66% | 9.24% | -1.58% |
资料显示，田元强，西安交通大学工商管理硕士，13年证券从业年限，曾先后担任鹏元资信评估有限公司信用评级部分析师、生命保险资产管理有限公司信用评估部分析师、中国中投证券有限责任公司研究总部分析员，2016年11月加入平安基金管理有限公司，曾任固定收益投资中心固定收益高级研究员，现任公司固定收益投资中心研究部负责人，2024年12月9日起担任平安中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。 马众浩，伦敦玛丽女王大学金融学专业硕士，10年证券从业年限，曾任大成基金管理有限公司债券交易员，2018年11月加入平安基金管理有限公司，历任基金运营部交易室交易经理、固定收益投资中心研究部高级研究员，2026年3月19日起担任平安中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，这只同业存单指数基金2026年三季度规模出现明显下滑，各阶段收益均小幅跑输业绩基准，运作上以跟踪指数、严控高信用等级存单标的风险为核心逻辑。对于低风险偏好的配置型投资者而言，需持续关注后续基金跟踪误差控制效果、资金利率波动及信用端潜在扰动，结合自身流动性安排评估其配置性价比。
附公告原文节选：
2026 年3 季度,国内经济震荡偏弱｡生产端边际下行,工业指标同比回落｡需求端结构分化: 出口保持韧性,但消费､投资均整体偏弱｡通胀边际回落,原油链条价格波动对通胀稍有扰动｡ 在此背景下,货币政策维持稳健,资金利率低位运行｡债市震荡偏强,收益率下行为主,长端债 券表现更强｡报告期内,本基金的投资操作以流动性管理为基础原则,通过抽样复制和动态优化 策略,在控制跟踪误差的前提下,严格管控存单发行主体的信用风险,选择具备良好信用资质的 投资标的;依据对于收益率曲线形态预判并结合市场变化动态灵活调整组合剩余期限､杠杆水平, 调整大类资产的配置比例,力求提升组合收益｡
