10月29日消息，近期国金300指数增强A披露2026年第三季度报，基金规模1.24亿元，比2026年第二季度增加8.88%。基金经理李洪超最新投资观点同步出炉。
李洪超表示，三季度市场活跃度虽较前期有所回落但仍处于近五年较高区间，风格因子波动放大、前期极端表现得到修正，后续将在严控跟踪误差的前提下依托量化策略力争实现超额收益的平稳回归。 宏观经济： 后续市场运行仍将持续受到宏观事件等多重外部因素的交织影响，大类资产的波动水平预计将维持在相对偏高的区间。 资本市场： 前期动量、贝塔值等风险因子的大幅回撤属于对极端行情表现的合理修正，行业层面此前二季度涨幅居前的板块三季度出现明显回调，板块轮动特征凸显，整体市场波动有所抬升。 投资方向： 将继续坚守指数增强的核心定位，保持标的指数成份股及备选成份股的投资占比不低于非现金基金资产的80%，依托量化模型优化组合配置，在控制跟踪误差的基础上推动超额收益实现合理的均值回归。 风险提示： 市场风格切换节奏超预期、宏观事件冲击力度加大可能引发组合波动抬升，同时大额赎回等潜在情形可能带来流动性层面的相关风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.42%
数据显示，截至2026年第三季度末，国金300指数增强A净值为1.21元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-12.30%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%，跑输基准0.42%。
李洪超自2025年7月24日担任国金300指数增强A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报3.86%。
| 表：国金300指数增强A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -12.30% | -11.88% | -0.42% |
| 近6月 | 1.15% | -1.92% | 3.07% |
| 近1年 | 6.42% | -5.72% | 12.14% |
| 近3年 | 21.07% | 17.46% | 3.61% |
| 近5年 | 3.38% | -9.55% | 12.93% |
| 成立以来 (2013-7-26) | 21.26% | 14.31% | 6.95% |
资料显示，李洪超，西安交通大学学士，10年证券从业年限，曾先后在北京许继电气有限公司、奥博杰天软件(北京)有限公司、翱龙科技开发(北京)有限公司、IGT科技开发(北京)有限公司、松河(北京)信息咨询有限公司担任开发工程师，2016年1月加入国金基金管理有限公司后历任信息技术部软件开发经理、量化投资中心量化研究员、投资经理，现任量化投资中心基金经理，2025年7月24日起担任国金沪深300指数增强证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，国金300指数增强A三季度虽阶段性小幅跑输基准，但中长期维度仍保持了稳定的超额收益获取能力。后续该产品将继续锚定指数增强定位，依托量化模型优化配置，在严控跟踪误差的前提下推动超额收益回归，不过投资者仍需留意风格切换超预期、宏观冲击及流动性等潜在风险，结合自身风险偏好理性评估配置价值。
附公告原文节选：
三季度市场环境来看:市场活跃度与前序报告期相比降低较为明显,但中位数仍处于近五年 较高水平位置｡市场风格方面,贝塔值､动量和短期反转等市场风格波动高于长期均值水平｡具 体因子层面:报告期内主要市场风格,例如动量､贝塔值等风险因子收益出现较大幅度回撤,是 对前期较为极端表现的修正;报告期内各类主要风格因子波动增大明显｡行业涨跌方面,各中信 一级行业报告期内涨跌互现,报告期内跌幅较大的行业其二季度涨幅排名靠前｡具体来看涨幅前 三行业有银行､煤炭和农林牧渔等;录得较大下跌幅度的有电子､通信和建材等,最大跌幅 31.90%｡市场持续受到宏观事件和AI 叙事等重要因素影响,市场波动较大,各大类资产波动均 不同程度增加｡
本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的占比不低于80%｡报告期内,本基金的超额收 益表现有一定幅度的均值回归,波动水平基本符合预期｡
