10月29日消息，近期兴全安泰平衡养老三年持有混合(FOF)Y披露2026年第三季度报，基金规模1.07亿元，比2026年第二季度降低1.19%。基金经理林国怀最新投资观点同步出炉。
林国怀表示，将坚持略偏左侧、适度均衡的配置策略，通过多资产多策略方式平滑组合波动，在严守50%权益资产配置中枢的前提下兼顾长期收益与持有体验，助力投资者实现养老储备的稳健增值。 宏观经济： 暂无针对宏观经济走势的额外专项研判，将结合市场动态持续跟踪宏观环境变化，为资产配置调整提供支撑。 资本市场： 当前组合权益部分风格已实现相对均衡且略偏价值，将持续挖掘市场中相对收益与绝对收益的潜在机会，打造具备相对稳定贝塔与相对确定阿尔法特征的组合表现。 投资方向： 后续将继续保持策略稳定性，恪守基金契约要求，依托成熟稳健的资产配置与公募基金精选体系，优化各类资产的配置比例，进一步增厚组合收益。 风险提示： 本基金为非保本养老目标产品，不承诺收益保障，且每份基金份额设置三年最短持有期，持有期内投资者无法赎回，需充分知晓相关投资风险后谨慎决策。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准3.38%
数据显示，截至2026年第三季度末，兴全安泰平衡养老三年持有混合(FOF)Y净值为1.88元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-4.56%，同期业绩比较基准收益率为-7.94%，跑赢基准3.38%。
林国怀自2022年12月24日担任兴全安泰平衡养老三年持有混合(FOF)Y基金经理，截止2026年10月29日，任期回报20.96%。
| 表：兴全安泰平衡养老三年持有混合(FOF)Y业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -4.56% | -7.94% | 3.38% |
| 近6月 | 2.20% | 3.08% | -0.88% |
| 近1年 | 1.31% | 1.51% | -0.20% |
| 近3年 | 24.83% | 19.91% | 4.92% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-12-24) | 25.12% | 14.78% | 10.34% |
资料显示，林国怀，硕士，19年证券从业经历，历任天相投资顾问有限公司基金分析师，瑞泰人寿保险基金组合投资经理，合众人寿资产管理中心基金组合投资经理，泰康资产管理有限公司执行总监，天安人寿资产管理中心权益投资部经理，2019年1月25日起担任兴全安泰平衡养老三年持有混合FOF基金经理，现任公司总经理助理、多元资产配置部总监、养老金管理部总监。
整体来看，整体来看，兴全安泰平衡养老三年持有混合(FOF)Y依托基金经理成熟的多元资产配置经验，恪守契约要求以50%权益为中枢布局，成立以来长期跑赢业绩基准，契合养老储备稳健增值的核心诉求。不过产品设置三年最短持有期、非保本无收益承诺，投资者需结合自身长期养老资金规划，充分评估流动性与收益波动风险后理性参与。
附公告原文节选：
2026 年三季度,中国权益市场整体回调,科技成长板块大幅领跌,科创板､创业板跌幅明 显大于大盘类指数,价值风格相对抗跌｡代表指数方面,科创50 指数下跌30.70%,创业板指数 下跌27.80%,中证偏股基金指数下跌16.20%,上证指数下跌6.16%,恒生科技指数下跌4.88%, 恒生指数上涨7.57%,A 股与港股走势分化｡海外权益市场方面,美股小幅上涨,标普500 指数 和纳斯达克100 指数分别上涨2.03%和0.44%,以人民币计价的标普500 指数和纳斯达克100 指 数分别上涨0.89%和下跌0.68%｡固定收益类资产部分,中债总财富指数上涨0.95%,中长期纯 债指数上涨0.66%,中证转债指数下跌7.00%｡另类资产方面,中证REITs 全收益指数下跌 2.20%,大商所豆粕期货指数上涨12.55%,黄金上涨3.22%｡
本季度本基金主要的操作有:
(1)资产配置层面,鉴于过去两年股票市场的优异表现导致估值偏高,我们降低整体权益 仓位至略欠配水平;
(2)风格配置层面,本季度继续降低景气成长风格的基金配置,提升价值和质量风格的基 金配置比例;
(3)具体品种上,继续将投资风格发生显著漂移的基金品种进行变更;此外,增加了部分 以“打新”为主要策略的偏债混合型基金;
(4)其他方面,赎回进入开放期的定开基金､封闭基金;继续挖掘合适的定增标的,并以 既定的策略卖出定增解禁股票｡
目前组合权益部分的风格相对均衡略偏价值,我们将保持一贯的“略偏左侧”和“适度均 衡”的配置策略,通过积极挖掘市场上相对收益和绝对收益的投资机会不断增厚组合收益,通过 “多资产､多策略”的方式来平滑组合波动,努力将本基金呈现为“相对稳定的‘贝塔’和相对 确定的‘阿尔法’特征”｡本基金是一只平衡型的养老目标基金,权益类资产的配置中枢为 50%,我们将秉承勤勉尽责的态度进行组合管理,遵守契约要求､保持策略的稳定性,兼顾长期 收益率和改善持有人体验,力争陪伴投资者实现财富增值和养老储备｡
