10月29日消息，近期博道沪深300增强C披露2026年第三季度报，基金规模16.18亿元，比2026年第二季度增加11.18%。基金经理杨梦最新投资观点同步出炉。
杨梦表示，随着市场调整主要宽基指数估值分位数回落至中位数附近，后续投资需侧重长期优势结构的均衡持有，依托系统化运作力争获取有竞争力的超额收益。 宏观经济： 主要宽基指数的预期盈利增速预计难以继续抬升。 资本市场： 经历前期调整后，A股主要宽基指数的估值分位数已迅速回落至中位数附近，市场性价比逐步显现。 投资方向： 将继续坚持系统化投资的运作思路，维持沪深300多因子选股增强模型配置，更注重长期优势结构的均衡持有，持续迭代优化量化模型应对市场环境变化。 风险提示： 市场风格极端波动、因子超额收益不及预期、宏观环境超预期变动可能对组合收益造成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准3.55%
数据显示，截至2026年第三季度末，博道沪深300增强C净值为1.78元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-8.33%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%，跑赢基准3.55%。
杨梦自2019年4月26日担任博道沪深300增强C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报66.17%。
| 表：博道沪深300增强C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -8.33% | -11.88% | 3.55% |
| 近6月 | 5.19% | -1.92% | 7.11% |
| 近1年 | 4.23% | -5.72% | 9.95% |
| 近3年 | 42.58% | 17.46% | 25.12% |
| 近5年 | 12.29% | -9.55% | 21.84% |
| 成立以来 (2019-4-26) | 78.44% | 10.80% | 67.64% |
资料显示，杨梦，中国籍，经济学硕士，2011年7月起从事证券投资研究相关工作，历任农银汇理基金、华泰资管量化研究员，上海博道投资管理有限公司投资经理助理、投资经理，2017年8月加入博道基金管理有限公司，现任量化投资总监兼量化投资部总经理，2019年4月26日起担任博道沪深300指数增强型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，博道沪深300增强C在2026年三季度市场调整阶段仍实现稳定超额收益，各周期业绩均跑赢基准，规模同步稳步增长。当前A股宽基指数估值性价比逐步显现，该产品依托成熟的多因子量化体系、均衡持仓思路与持续迭代的模型机制，后续有望继续为持有人获取具备竞争力的超额回报，但投资者仍需留意市场风格波动、因子收益不及预期等潜在风险。
附公告原文节选：
2026年第三季度,全球市场在地缘局势与宏观政策预期变化的影响下波动,风险偏 好有所下行｡主要宽基指数普遍下跌,上证指数下跌6.16%,沪深300下跌12.49%,中证 500下跌17.67%,中证1000下跌17.15%,恒生指数上涨7.57%｡风格上,中信周期风格指 数下跌4.04%,中信成长风格指数下跌25.36%,中信消费风格指数上涨6.69%,中信金融 风格指数上涨7.47%,中信稳定风格指数上涨3.63%｡行业层面,银行､煤炭､农林牧渔 涨幅居前,分别上涨16.82%､15.49%､14.64%;电子､通信､建材跌幅较大,分别下跌 31.91%､30.15%､24.16%｡
从因子层面来看,极致的市场风格波动,加大了因子超额的波动,上半年表现亮眼 的动量类因子,在7月份遭遇较大回撤,而表达反转逻辑的因子,尤其是价值类因子, 超额迎来较大的修复;8月以来,市场逐步恢复稳态后,各类因子都进入正常的超额修 复轨道｡在此次市场波动中,博道量化多因子模型进一步优化迭代了因子性质的分类方 式,让多因子模型能够以更加均衡稳健的状态应对市场极端环境｡
报告期间,本基金维持配置沪深300多因子选股增强模型｡
展望未来,主要宽基指数的预期盈利增速预计难以继续抬升,但随着市场的调整, 主要宽基指数的估值分位数已迅速回落至中位数附近｡在投资策略层面,应该更注重长 期优势结构的均衡持有｡
本基金将继续坚持系统化投资的运作思路,秉持勤勉尽责,力争为投资者获得有竞 争力的超额收益｡
