10月29日消息，近期博道沪深300增强A披露2026年第三季度报，基金规模15.25亿元，比2026年第二季度增加14.95%。基金经理杨梦最新投资观点同步出炉。
杨梦表示，随着市场调整，主要宽基指数估值分位数已回落至中位数附近，后续投资需侧重长期优势结构的均衡持有，通过系统化投资力争获取有竞争力的超额收益。 宏观经济： 主要宽基指数的预期盈利增速预计难以继续抬升。 资本市场： 经历前期调整后，主要宽基指数的估值分位数已迅速回落至中位数附近，市场逐步回归稳态运行轨道。 投资方向： 后续投资将更注重长期优势结构的均衡持有，继续坚持系统化投资的运作思路，依托优化后的量化多因子模型，在控制跟踪偏离风险的同时力争为投资者创造具备竞争力的超额收益。 风险提示： 基金过往业绩不代表未来表现，市场风格极端波动、因子收益不及预期等因素可能对组合收益产生影响，投资者需结合自身风险承受能力审慎决策。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准3.64%
数据显示，截至2026年第三季度末，博道沪深300增强A净值为1.84元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-8.24%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%，跑赢基准3.64%。
杨梦自2019年4月26日担任博道沪深300增强A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报71.23%。
| 表：博道沪深300增强A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -8.24% | -11.88% | 3.64% |
| 近6月 | 5.40% | -1.92% | 7.32% |
| 近1年 | 4.65% | -5.72% | 10.37% |
| 近3年 | 44.31% | 17.46% | 26.85% |
| 近5年 | 14.56% | -9.55% | 24.11% |
| 成立以来 (2019-4-26) | 83.82% | 10.80% | 73.02% |
资料显示，杨梦，中国籍，经济学硕士，2011年7月起从事证券投资研究相关工作，历任农银汇理基金、华泰资产量化研究员，上海博道投资管理有限公司投资经理助理、投资经理，2017年8月加入博道基金管理有限公司，现任公司量化投资总监兼量化投资部总经理，2019年4月26日起担任博道沪深300指数增强型证券投资基金等多只基金的基金经理。
整体来看，整体来看，博道沪深300增强A在各统计周期内均实现对业绩基准的超额收益，当前规模随市场环境变化有所增长。基金经理基于宽基指数估值回归中位数的市场判断，锚定系统化量化多因子投资框架布局，在跟踪偏离可控的前提下力争持续获取超额收益。投资者仍需留意量化策略相关潜在风险，结合自身风险承受能力理性配置。
附公告原文节选：
2026年第三季度,全球市场在地缘局势与宏观政策预期变化的影响下波动,风险偏 好有所下行｡主要宽基指数普遍下跌,上证指数下跌6.16%,沪深300下跌12.49%,中证 500下跌17.67%,中证1000下跌17.15%,恒生指数上涨7.57%｡风格上,中信周期风格指 数下跌4.04%,中信成长风格指数下跌25.36%,中信消费风格指数上涨6.69%,中信金融 风格指数上涨7.47%,中信稳定风格指数上涨3.63%｡行业层面,银行､煤炭､农林牧渔 涨幅居前,分别上涨16.82%､15.49%､14.64%;电子､通信､建材跌幅较大,分别下跌 31.91%､30.15%､24.16%｡
从因子层面来看,极致的市场风格波动,加大了因子超额的波动,上半年表现亮眼 的动量类因子,在7月份遭遇较大回撤,而表达反转逻辑的因子,尤其是价值类因子, 超额迎来较大的修复;8月以来,市场逐步恢复稳态后,各类因子都进入正常的超额修 复轨道｡在此次市场波动中,博道量化多因子模型进一步优化迭代了因子性质的分类方 式,让多因子模型能够以更加均衡稳健的状态应对市场极端环境｡
报告期间,本基金维持配置沪深300多因子选股增强模型｡
展望未来,主要宽基指数的预期盈利增速预计难以继续抬升,但随着市场的调整, 主要宽基指数的估值分位数已迅速回落至中位数附近｡在投资策略层面,应该更注重长 期优势结构的均衡持有｡
本基金将继续坚持系统化投资的运作思路,秉持勤勉尽责,力争为投资者获得有竞 争力的超额收益｡
