10月29日消息，近期英大延福养老目标2040三年持有混合发起(FOF)Y披露2026年第三季度报，基金规模238.45万元，比2026年第二季度降低3.43%。基金经理申恒亮最新投资观点同步出炉。
申恒亮表示，本基金将延续稳健运作思路，依托大类资产配置为核心、轮动策略为辅助的框架，在控制波动的前提下追求养老资产长期稳健增值。 宏观经济： 后续将持续跟踪国内宏观经济运行态势，结合相关政策导向动态调整资产配置的底层逻辑，适配养老投资的长期属性。 资本市场： 后续将持续跟踪权益、债券、海外市场及商品等各类资产的走势变化，结合市场波动特征灵活调整配置节奏。 投资方向： 权益基金端继续精选长期业绩优异、持仓行业分散的主动管理型基金，搭配优质量化产品与宽基、行业类ETF及指数增强产品分散布局；债券基金端以纯债基金为核心配置方向，适度布局一二级债基平滑组合波动。 风险提示： 本基金为养老目标日期FOF，随目标日期临近权益类占比逐步下降，仍需承担权益市场波动、港股通机制下的特有投资风险，同时大额赎回可能引发净值波动、基金规模变动等潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准2.05%
数据显示，截至2026年第三季度末，英大延福养老目标2040三年持有混合发起(FOF)Y净值为1.14元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-8.54%，同期业绩比较基准收益率为-6.49%，跑输基准2.05%。
申恒亮自2023年10月23日担任英大延福养老目标2040三年持有混合发起(FOF)Y基金经理，截止2026年10月29日，任期回报13.74%。
| 表：英大延福养老目标2040三年持有混合发起(FOF)Y业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -8.54% | -6.49% | -2.05% |
| 近6月 | -0.72% | -0.09% | -0.63% |
| 近1年 | -3.50% | -0.85% | -2.65% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-10-23) | 18.58% | 18.09% | 0.49% |
资料显示，岳子义，硕士，16年证券从业年限，曾就职于IBM中国开发中心(CDL)、中信证券研究部等机构，2019年7月加入英大基金管理有限公司后历任投资经理，专户投资部总经理助理、权益投资部总经理助理、FOF(养老)投资部总经理助理，现任公司FOF(养老)投资部副总经理、基金经理，2023年12月8日起担任英大延福养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。 申恒亮，硕士，18年证券从业年限，历任天相投资顾问研究员、盈融达投资(北京)研究员、恒泰证券投资主办人、中邮证券资管权益类投资总监等职，2017年3月加入英大基金管理有限公司后历任公司专户投资部专户投资总监、权益投资部总经理助理、专户投资部总经理助理、英大资本轮值总经理、研究发展部总经理助理，现任公司FOF(养老)投资部基金经理，2022年11月28日起担任英大延福养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该只养老目标FOF当前延续稳健运作思路，以大类资产配置为核心锚定养老资产长期增值目标，虽近阶段短期业绩跑输基准，但成立以来仍小幅跑赢业绩比较基准。对于投资者而言，需结合自身养老投资周期匹配产品定位，同时留意产品披露的权益波动、大额赎回等潜在风险，理性评估该产品与自身养老投资需求的适配性。
附公告原文节选：
2026 年3 季度,国内股票市场整体震荡下行｡其中上证指数下跌6.16%､深证成指下跌20.47%､ 创业板指下跌27.80%｡行业表现方面,根据申万一级行业分类,其中煤炭､石油化工､农林牧渔､ 银行涨幅居前,电子､通信､建筑材料跌幅较大｡恒生指数方面,上涨7.57%｡美股呈现分化, 道琼斯工业指数下跌2.70%､纳斯达克指数上涨2.47%｡商品方面,COMEX 黄金上涨2.21%､ICE 布油上涨49.63%｡汇率方面,美元对人民币持续贬值1.18%｡
报告期内本基金投资策略以稳健运作为主,资产配置方面,权益基金配置方面,以大类资产 配置策略为主,轮动策略为辅;所投主动管理型基金主要是精选长期业绩优秀,持仓行业相对分 散的基金;量化主动管理基金,主要选择业绩优秀子基金进行分散配置;被动型基金策略相对灵 活,主要配置宽基ETF､行业ETF 及商品ETF,适量配置指数增强产品｡债券基金配置方面,以纯 债基金为主要配置方向,配置一定仓位一､二级债基｡
