10月29日消息，近期长盛盛逸9个月持有期债券C披露2026年第三季度报，基金规模4.83亿元，比2026年第二季度增加19.07%。基金经理王贵君最新投资观点同步出炉。
王贵君表示，后续将在稳增长政策逐步落地的背景下，结合宏观基本面与资金面走势，以稳健的债券配置策略力争实现组合资产的平稳增值。 宏观经济： 后续内需修复节奏仍待观察，通胀整体保持平稳偏弱运行态势，上游涨价向中下游传导的阻滞尚未完全打通，终端需求对物价的拉动作用依旧有限。 资本市场： 央行将延续“削峰填谷”的操作思路呵护流动性，资金面整体将维持平稳偏松格局，债券市场收益率下行的基本面支撑仍较为充足，后续需密切跟踪稳增长政策落地后的市场预期变化。 投资方向： 将继续维持适度的组合久期，重点布局高等级信用债品种，优化利率债持仓结构，同时保留安全边际充足的可转债仓位，动态调整持仓结构以平衡收益与风险。 风险提示： 需警惕稳增长政策落地效果超预期、资金面波动加大、信用市场出现局部风险事件等潜在因素对组合收益造成的扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.30%
数据显示，截至2026年第三季度末，长盛盛逸9个月持有期债券C净值为1.09元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.22%，同期业绩比较基准收益率为0.52%，跑输基准0.30%。
王贵君自2023年4月26日担任长盛盛逸9个月持有期债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报13.73%。
| 表：长盛盛逸9个月持有期债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.22% | 0.52% | -0.30% |
| 近6月 | 1.28% | 1.15% | 0.13% |
| 近1年 | 3.32% | 1.48% | 1.84% |
| 近3年 | 11.88% | 5.66% | 6.22% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-4-26) | 13.47% | 6.39% | 7.08% |
资料显示，王贵君，硕士，14年证券从业年限，曾任中债资信评估有限责任公司评级分析师，上投摩根基金管理有限公司债券研究员，2017年6月加入长盛基金管理有限公司后历任投资经理、专户理财部副总监、固定收益部副总经理等，现任公司总经理助理、固定收益部总经理，2023年4月26日起担任长盛盛逸9个月持有期债券型证券投资基金基金经理。 历剑，硕士，特许金融分析师CFA，12年证券从业年限，曾任联合资信评估股份有限公司分析师、高级分析师、信用评级委员会委员，2018年11月加入长盛基金管理有限公司后历任信用研究员、基金经理助理，2024年9月20日起担任长盛盛逸9个月持有期债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，长盛盛逸9个月持有期债券C在2026年三季度虽短期小幅跑输业绩基准，但中长期维度业绩表现显著优于基准，规模也实现近两成环比增长。结合当前宏观基本面、资金面环境，该基金后续将延续稳健固收配置思路，在平衡收益与风险的前提下推进组合运作，投资者也需留意相关潜在扰动因素对产品收益的影响。
附公告原文节选：
1 报告期内行情回顾
三季度基本面延续生产与外需偏强,但地产与消费为代表的内需偏弱的格局;通胀方面CPI 平稳偏弱,PPI 上行主要受上游涨价驱动,向中下游传导不畅,终端需求对物价的拉动有限｡因 此,债市收益率下行的基本面支撑较强｡政策方面,9 月底稳增长政策加码,市场博弈政策见效 预期｡资金面而言,央行采用 “削峰填谷” 思路呵护资金面,7-8 月资金平稳宽松,银行配置 盘持续增配利率债;9 月政府债供给迎来年内高峰,央行通过 MLF 加量续作､买断式逆回购等工
具对冲供给冲击,资金小幅波动但整体平稳偏松｡行情来看,三季度债券收益率整体下行,超长 端创年内新低,曲线平坦化｡
7 月债市区间震荡为主, 进入8 月,市场进一步交易基本面偏弱预期,尽管三季度迎来政府 债供给高峰,但基本面延续弱现实,出口韧性持续､内需未见明显改善,资金维持宽松,机构持 续增配长债与超长债,10 年期国债收益率下破 1.7%, 30 年国债收益率下行幅度更大｡
信用方面,7-8 月长端各评级信用利差持续收窄至历史低位,低等级､长久期品种更受配置 资金青睐;9 月伴随利率调整,长久期信用债利差有所反弹,短端信用利差小幅分化,高等级短 票利差略有走阔,城投债区域分化延续,摊余债基扩容持续带来配置力量｡
2 报告期内本基金投资策略分析
报告期内,本基金在操作中严格遵守基金合同要求构建投资组合｡三季度主要配置中长久期 利率债和较高比例的高等级信用债,组合整体久期适度增加,转债仓位基本稳定,持仓逐渐以安 全边际更高的品种为主,对前期涨幅较大转债进行止盈｡
