10月29日消息，近期东财稳健配置六个月持有混合发起式(FOF)A披露2026年第三季度报，基金规模1.30亿元，比2026年第二季度降低5.09%。基金经理郭志斌最新投资观点同步出炉。
郭志斌表示，本基金将以回撤控制为核心，通过多元分散的大类资产配置策略，在严控波动的前提下力争实现资产的稳健增值。 宏观经济： 后续将持续跟踪国内通胀水平、美联储加息节奏等核心宏观变量的变动趋势，动态调整相关资产的配置比例。 资本市场： 国内债市整体上行，利率债表现优于信用债，权益市场出现明显回调且风格切换，港股、美股、黄金、原油等海外资产均录得正向收益，转债受股市拖累出现明显下跌。 投资方向： 以纯债基金作为底仓抬长久期，压降短债及中短债基金占比；波动资产层面维持较低仓位，侧重价值及微盘风格，低配黄金资产，保持美股配置并基于场内ETF溢价率动态交易，仅以小仓位参与一级债基，暂不直接布局转债基金。 风险提示： 本基金存在单一投资者持有份额占比超40%的情况，需警惕大额赎回引发的流动性波动、净值异动等特有风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.28%
数据显示，截至2026年第三季度末，东财稳健配置六个月持有混合发起式(FOF)A净值为1.09元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.23%，同期业绩比较基准收益率为-1.05%，跑赢基准1.28%。
郭志斌自2022年10月18日担任东财稳健配置六个月持有混合发起式(FOF)A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报8.83%。
| 表：东财稳健配置六个月持有混合发起式(FOF)A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.23% | -1.05% | 1.28% |
| 近6月 | 1.39% | 1.11% | 0.28% |
| 近1年 | 2.16% | 0.55% | 1.61% |
| 近3年 | 12.08% | 8.05% | 4.03% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-10-18) | 8.91% | 7.56% | 1.35% |
资料显示，郭志斌，上海交通大学统计学硕士，11.5年证券从业年限，曾任上海凯石益正资产管理有限公司研究员、凯石基金管理有限公司投资经理、上海凯石财富基金销售有限公司基金研究负责人，现任东财基金管理有限公司基金经理，2022年10月18日起担任东财稳健配置六个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该FOF产品三季度以回撤控制为核心的配置思路，在当期权益回调、债市分化的市场环境下实现了正收益，各阶段业绩均跑赢业绩比较基准，契合其稳健增值的产品定位。不过投资者也需留意其单一投资者占比超40%的流动性特有风险，结合自身风险偏好与持有期限要求理性参与。
附公告原文节选：
2026年3季度,股市回调并风格逆转,科技板块大幅回调,同时红利微盘等方向有 所表现｡行业板块上,煤炭､石油石化､农林牧渔涨幅居前,而电子､通信､建筑材料 表现靠后;宽基指数层面,3季度沪深300､中证500､中证1000的涨跌幅分别为-12.49%､ -17.67%､-17.15%｡
债市方面,债市整体上涨,利率债表现强于信用债;转债伴随股市下跌;指数层面, 中债总财富指数上涨0.95%,中债银行间国债财富指数上涨1.16%,中债企业债总财富指 数上涨0.63%,中证转债下跌7.00%｡资产方面:恒生指数上涨7.57%,标普500上涨2.03%, COMEX黄金上涨3.73%,WTI原油上涨29.99%｡
组合构建层面:以债券资产作为底仓,优选债基进行配置,并基于性价比进行转债､ 美债等的配置;波动型资产追求整体的分散化及资产类别的多样化,力争控制波动的基 础上增强收益,涵盖多资产多风格的基金｡
三季度操作方面:
波动资产部分:综合国内权益､港股､美股､黄金,力争多元化分散化｡组合在运 作上以回撤控制作为基础,资产配置上,基于通胀预期增强海外加息,波动资产仓位维 持较低;风格上,侧重价值及微盘,压降成长风格;多资产维度,组合参与了黄金基金､ 港股基金､美股基金,黄金因为加息偏向承压,仓位上进行了低配;美股盈利强劲带动 上涨,同时估值水平较年初有所降低,整体维持美股仓位,并基于场内ETF的溢价率变 化有所交易｡
债券资产部分:国内债券为主,适度参与美债和转债｡优选纯债基金为主,在长债 表现更强的背景下,组合整体抬升久期,压降短债及中短债基金的比例;通胀及美联储 加息带动美债收益率高位上行,三季度维持极低的美债基金配置,对后续通胀水平､加 息等情况继续保持关注;转债受制于股市表现,此外价格中位数整体不便宜,三季度未 直接投资转债基金,仅小仓位投资一级债基｡
