10月29日消息，近期长盛中证A500指数增强C披露2026年第三季度报，基金规模3152.63万元，比2026年第二季度降低18.76%。基金经理陈亘斯最新投资观点同步出炉。
陈亘斯表示，后续国内政策托底力度有望加大，美联储加息预期缓和，市场将迎来宏观叙事转向的布局窗口。 宏观经济： 国内货币政策延续适度宽松基调，市场流动性保持合理充裕，财政政策聚焦托底经济与新质生产力相关产业扶持，美国经济内生结构显现走弱迹象，预计四季度将明显回落。 资本市场： 美联储加息预期发酵、美债利率上行曾压制全球科技板块资本投入预期，后续随着美国经济走弱，加息预期有望逐步缓和，A股市场外部扰动因素将边际减弱。 投资方向： 将保持反转而非趋势思维开展行业和风格配置，持续优化深度学习量化增强模型，在紧密跟踪中证A500指数的基础上力争获取稳定超额收益。 风险提示： 需警惕海外货币政策超预期收紧、国内经济复苏进度不及预期、市场风格极端切换等潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准2.04%
数据显示，截至2026年第三季度末，长盛中证A500指数增强C净值为0.92元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-16.27%，同期业绩比较基准收益率为-14.23%，跑输基准2.04%。
陈亘斯自2025年11月11日担任长盛中证A500指数增强C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-14.63%。
| 表：长盛中证A500指数增强C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -16.27% | -14.23% | -2.04% |
| 近6月 | -5.51% | -2.62% | -2.89% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-11-11) | -8.14% | -4.38% | -3.76% |
资料显示，陈亘斯，硕士，17年证券从业年限，曾任PineRiver资产管理公司量化分析师，国元期货有限公司金融工程部研究员、部门经理，北京长安德瑞威投资有限责任公司投资经理，2017年2月加入长盛基金管理有限公司后曾任基金经理助理，现任公司量化投资部总经理助理，2025年11月11日起担任长盛中证A500指数增强型证券投资基金基金经理。 石晓冉，硕士，9年证券从业年限，曾任中信建投基金管理有限公司量化研究员，中国人保资产管理有限公司量化研究员、基金经理助理、基金经理，万柏私募基金管理有限公司投资经理，2025年3月加入长盛基金管理有限公司后曾任基金经理助理，2026年6月8日起担任长盛中证A500指数增强型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，长盛中证A500指数增强C当前规模环比下滑，成立以来各阶段均跑输业绩基准，后续该基金将依托优化后的深度学习量化增强模型，以反转思维开展配置，在跟踪中证A500指数基础上力争获取稳定超额收益。不过投资者仍需留意海外货币政策超预期收紧、国内复苏不及预期、市场风格极端切换等潜在风险，结合自身风险承受能力理性评估该产品的配置价值。
附公告原文节选：
2026 年三季度 A 股市场整体在经历快速下跌后呈宽幅震荡偏弱格局,市场风格轮动加快､ 结构性博弈特征突出｡二季度领涨的科技板块出现显著大幅快速回调,对市场情绪形成明显压制; 回调过后,受政策预期等因素带动,市场迎来一轮短暂反弹修复,但修复动能偏弱､持续性有限, 在内外部多重因素交织扰动下,市场未能延续反弹态势,再度进入幅度较深的调整阶段,板块分
化加剧,资金观望情绪有所上升｡红利板块在经历了二季度末的资金抽离后,风险溢价率大幅改 善,重获中长期投资者的青睐,其中能源､银行等行业在高股息叠加稳定改善的盈利预期的加持 下,走出了较为独立且持续的上行行情｡
国内宏观政策与流动性层面,继续较为友好,国内货币政策延续适度宽松基调,市场流动性 保持合理充裕;财政政策以托底为主,重点抓政策落地与新质生产力相关产业的扶持,为市场提 供了稳定的政策预期｡主要冲击可能来自于美联储加息预期发酵以及美债利率上行,对美国AI 龙头的债务融资进程形成抑制,进而压制了AI 行业持续资本投入的展望｡但我们注意到,美国经 济的内生结构开始出现走弱的裂隙,可能在四季度明显回落,进而缓和加息预期｡而国内经济政 策的托底力度可能随之加大｡我们需要耐心等待宏观叙事的改变,保持反转而非趋势思维进行行 业和风格的配置｡
操作上,我们使用深度学习量化模型作为主要的增强模型,结合多种信息,坚持不断优化模 型,力图争取较为显著的超额收益｡
