10月29日消息，近期华夏沪深300指数量化增强A披露2026年第三季度报，基金规模2.53亿元，比2026年第二季度降低20.20%。基金经理靖博灵最新投资观点同步出炉。
靖博灵表示，2026年三季度A股呈现大幅波动的存量博弈格局，高位科技板块出清、低位板块轮动，红利与景气细分赛道展现出较强抗跌属性。 宏观经济： 三季度A股市场受多重内外因素交织影响，7月前期交易拥挤的科技板块集中回撤，融资盘与交易型资金主动去杠杆，红利、资源、消费医药等前期弱势板块迎来修复；8月伴随海外风险偏好企稳、去杠杆压力缓解，市场超跌反弹，中小盘弹性凸显；9月受季末扰动、海外利率上行及节前避险情绪影响，指数再度承压。 资本市场： 全季度A股缺乏持续上涨主线，赚钱效应偏弱，板块轮动节奏加快且市场量能不足，资金在红利、资源、创新药与政策链之间持续再平衡，科技板块仅存结构性反弹行情。 投资方向： 后续将继续以多因子量化投资策略为核心，在严格控制基金与标的指数跟踪偏离度的基础上，力争获取更高的超额收益，同时积极参与新股申购把握确定性收益增厚机会。 风险提示： 市场后续仍可能面临海外利率超预期上行、国内宏观经济复苏不及预期、板块轮动节奏超预期等不确定性风险，基金净值存在波动可能性。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准7.86%
数据显示，截至2026年第三季度末，华夏沪深300指数量化增强A净值为1.06元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-4.02%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%，跑赢基准7.86%。
靖博灵自2025年12月30日担任华夏沪深300指数量化增强A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-2.27%。
| 表：华夏沪深300指数量化增强A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -4.02% | -11.88% | 7.86% |
| 近6月 | 10.34% | -1.92% | 12.26% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-12-30) | 5.84% | -5.71% | 11.55% |
资料显示，靖博灵，硕士，10年证券从业经验，2016年7月加入华夏基金管理有限公司，历任数量投资部研究员、基金经理助理，2025年12月30日起担任华夏沪深300指数量化增强型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品在2026年三季度波动的存量博弈行情中，依托量化策略实现了显著的超额收益，跑赢沪深300基准7.86%，任职以来持续保持跟踪偏离可控、超额收益为正的表现。后续其仍将锚定多因子量化框架，在严控跟踪误差的基础上叠加新股申购增厚收益，适配当前板块快速轮动的市场环境。不过投资者也需留意海外利率超预期上行、复苏不及预期等潜在扰动，理性看待产品净值波动风险。
附公告原文节选：
本基金跟踪的标的指数为沪深300 指数,业绩比较基准为:沪深300 指数收益率*95%+银行活 期存款利率(税后)*5%｡股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略,在严格控制跟踪误差的基础 上,力求获得超越标的指数的超额收益｡
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2026 年三季度A 股大幅波动｡7 月前期交易极度拥挤的科技板块集中回撤,融资盘与交易型资 金主动去杠杆,红利､资源､消费医药等前期弱势板块迎来修复;8 月伴随海外风险偏好企稳､去 杠杆压力缓解,市场超跌反弹,中小盘弹性更大,但板块轮动加快､量能不足;9 月受季末扰动､ 海外利率上行及节前避险影响,指数再度承压,资金在红利､资源､创新药与政策链之间再平衡, 科技仅存结构性反弹｡全季度看,A 股缺乏持续主线,赚钱效应偏弱,结构上呈现“高位科技出清､ 低位板块轮动､红利与景气细分抗跌”的存量博弈格局｡
基金投资运作方面,本基金以多因子量化投资策略为主,在控制基金与标的指数跟踪偏离度的 基础上,力争获取更高的超额收益｡我们在依据量化模型进行股票投资决策之外,还积极参与新股 申购,获取较为确定性的收益增厚机会｡同时,本基金秉承尽职尽责的态度,认真应对投资者日常 申购､赎回等工作｡
