10月29日消息，近期华夏上证180ETF联接C披露2026年第三季度报，基金规模4968.30万元，比2026年第二季度降低17.86%。基金经理赵宗庭最新投资观点同步出炉。
赵宗庭表示，全球多重外部扰动下国内逆周期调节政策持续发力，经济保持稳中有进态势，A股市场经历阶段性回调后呈现震荡修复特征，大盘价值风格表现占优。 宏观经济： 国际地缘冲突升级推高能源及大宗商品价格，美联储政策转向鹰派，国内虽遭遇多地灾害冲击，但更积极有为的宏观政策持续加大逆周期调节力度，经济顶住压力维持总体平稳、向新向优的发展格局。 资本市场： 三季度A股主要指数全面下行，7月为回调主跌段，8、9月市场转入震荡修复并出现明显风格切换，前期拥挤的科技赛道大幅回撤，防御与低估的大盘价值方向录得正收益，大盘价值与中小盘成长收益差超20个百分点，为近一年最剧烈的风格分化行情。 投资方向： 后续将继续以紧密跟踪上证180指数为核心目标，通过投资目标ETF份额落实完全复制策略，平稳应对日常申赎操作，尽可能降低跟踪偏离度与跟踪误差，贴合指数收益表现。 风险提示： 需警惕地缘政治冲突进一步升级、美联储货币政策超预期收紧、国内宏观经济复苏进度不及预期、市场风格极端切换带来的指数波动等风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.81%
数据显示，截至2026年第三季度末，华夏上证180ETF联接C净值为0.97元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-5.77%，同期业绩比较基准收益率为-7.58%，跑赢基准1.81%。
赵宗庭自2025年11月6日担任华夏上证180ETF联接C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-6.73%。
| 表：华夏上证180ETF联接C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -5.77% | -7.58% | 1.81% |
| 近6月 | 1.82% | -1.27% | 3.09% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-11-6) | -3.21% | -5.99% | 2.78% |
资料显示，赵宗庭，硕士，18年证券从业年限，曾任华夏基金管理有限公司研究发展部产品经理、数量投资部研究员，嘉实基金管理有限公司指数投资部基金经理助理，嘉实国际资产管理有限公司基金经理，2016年11月加入华夏基金管理有限公司，历任多只指数类证券投资基金基金经理，现任本基金的基金经理、投委会成员，2025年11月6日起担任华夏上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。
整体来看，整体来看，华夏上证180ETF联接C在2026年三季度剧烈的市场风格分化行情中，依托完全复制的指数跟踪策略，实现了对业绩基准的持续超额收益，契合当期大盘价值占优的市场特征。后续该产品仍将以紧密跟踪上证180指数为核心运作目标，投资者布局时需充分留意地缘冲突、海外政策变动、复苏进度不及预期等潜在风险，结合自身风险偏好理性决策。
附公告原文节选：
本基金跟踪的标的指数为上证180 指数,业绩基准为上证180 指数收益率×95%+人民币活期存 款税后利率×5%｡上证180 指数从沪市证券中选取市值规模较大､流动性较好的180 只证券作为样 本,反映上海证券市场核心上市公司证券整体表现｡本基金的投资策略主要通过交易所买卖或申购 赎回的方式投资于目标ETF(华夏上证180 交易型开放式指数证券投资基金)的份额从而实现基金 投资目标｡
3 季度,国际地缘政治冲突持续升级,能源及大宗商品价格剧烈波动,全球产业链供应链承压, 去通胀进程放缓｡美联储9 月加息25 个基点至3.75%-4%,政策转向鹰派,美元指数突破100,10 年期美债收益率升至5%附近｡国内方面,部分地区洪涝､台风､地质灾害多发,防灾减灾救灾压力 上升;中央政治局会议要求宏观政策“发力提效”､加大逆周期调节,更加积极有为的宏观政策持续 发力｡我国经济顶住压力,保持总体平稳､向新向优发展态势｡
市场方面,A 股主要指数全面下跌,科创､创业板块跌幅较深,沪深300 指数相对抗跌｡本轮 回调的主跌段集中在7 月,进入8､9 月,市场转为震荡修复并出现明显的“高低切换”｡风格方面, 超涨后的均值回归主导了3 季度的结构,前期最拥挤的科技赛道回撤最深,防御与低估方向则录得 正收益,大盘价值与中小盘成长之间的收益差超过20 个百分点,是近一年最剧烈的一次风格分化｡
基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申 购､赎回等工作｡
