10月29日消息，近期长盛盛裕纯债A披露2026年第三季度报，基金规模6.11亿元，比2026年第二季度降低0.76%。基金经理王贵君最新投资观点同步出炉。
王贵君表示，后续债券市场将在基本面支撑、政策博弈与资金面呵护的多重因素下，把握稳健的配置节奏以获取稳健收益。 宏观经济： 后续基本面将延续生产与外需偏强、地产与消费为代表的内需偏弱的格局，CPI平稳偏弱，PPI上行仅由上游涨价驱动，向中下游传导不畅，终端需求对物价的拉动作用有限。 资本市场： 央行将延续“削峰填谷”的操作思路呵护资金面，即便后续政府债供给迎来高峰，也会通过各类货币政策工具对冲供给冲击，资金面将维持整体平稳偏松的态势，债券市场收益率下行的基本面支撑较强。 投资方向： 将继续以长久期利率债和中端久期信用债为核心构建组合，灵活调整久期水平，同时把握信用债的配置窗口，在严控信用风险的前提下增厚组合收益。 风险提示： 需警惕稳增长政策落地见效超预期、资金面波动幅度加大、信用债区域分化加剧带来的潜在投资风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.30%
数据显示，截至2026年第三季度末，长盛盛裕纯债A净值为1.04元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.82%，同期业绩比较基准收益率为0.52%，跑赢基准0.30%。
王贵君自2020年12月17日担任长盛盛裕纯债A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报37.98%。
| 表：长盛盛裕纯债A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.82% | 0.52% | 0.30% |
| 近6月 | 1.91% | 1.15% | 0.76% |
| 近1年 | 4.29% | 1.48% | 2.81% |
| 近3年 | 13.69% | 5.66% | 8.03% |
| 近5年 | 26.56% | 8.15% | 18.41% |
| 成立以来 (2016-8-4) | 49.09% | 10.16% | 38.93% |
资料显示，王贵君，硕士，14年证券从业年限，曾任中债资信评估有限责任公司评级分析师、上投摩根基金管理有限公司债券研究员，2017年6月加入长盛基金管理有限公司后历任投资经理、专户理财部副总监、固定收益部副总经理等职，现任公司总经理助理、固定收益部总经理，2020年12月17日起担任长盛盛裕纯债债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，长盛盛裕纯债A在基金经理王贵君管理下各阶段业绩均跑赢业绩基准，依托对当前宏观基本面、资金面的研判明确了后续固收配置思路，在严控信用风险的前提下锚定稳健收益目标。对投资者而言，该产品适配低风险偏好的配置需求，同时也需留意研报提及的稳增长政策超预期、资金面波动等潜在风险，结合自身风险承受能力理性布局。
附公告原文节选：
1 报告期内行情回顾
三季度基本面延续生产与外需偏强,但地产与消费为代表的内需偏弱的格局;通胀方面CPI 平稳偏弱,PPI 上行主要受上游涨价驱动,向中下游传导不畅,终端需求对物价的拉动有限｡因 此,债市收益率下行的基本面支撑较强｡政策方面,9 月底稳增长政策加码,市场博弈政策见效 预期｡资金面而言,央行采用 “削峰填谷” 思路呵护资金面,7-8 月资金平稳宽松,银行配置 盘持续增配利率债;9 月政府债供给迎来年内高峰,央行通过 MLF 加量续作､买断式逆回购等工 具对冲供给冲击,资金小幅波动但整体平稳偏松｡行情来看,三季度债券收益率整体下行,超长 端创年内新低,曲线平坦化｡
7 月债市区间震荡为主, 进入8 月,市场进一步交易基本面偏弱预期,尽管三季度迎来政府 债供给高峰,但基本面延续弱现实,出口韧性持续､内需未见明显改善,资金维持宽松,机构持 续增配长债与超长债,10 年期国债收益率下破 1.7%, 30 年国债收益率下行幅度更大｡
信用方面,7-8 月长端各评级信用利差持续收窄至历史低位,低等级､长久期品种更受配置 资金青睐;9 月伴随利率调整,长久期信用债利差有所反弹,短端信用利差小幅分化,高等级短 票利差略有走阔,城投债区域分化延续,摊余债基扩容持续带来配置力量｡
2 报告期内本基金投资策略分析
报告期内,本基金在操作中严格遵守基金合同要求构建投资组合｡三季度,组合持仓以长久 期利率债和中端久期信用债为主,进入三季度久期有所提高,资本利得收益增加｡
