10月28日消息，近期泰信中证全指自由现金流指数C披露2026年第三季度报，基金规模2144.86万元，比2026年第二季度增加2.35%。基金经理张海涛最新投资观点同步出炉。
张海涛表示，2026年三季度A股呈现震荡风格再平衡格局，市场结构分化特征显著。 宏观经济： 海外流动性收紧、美债收益率上行叠加杠杆资金降温，整体市场风险偏好有所收缩。 资本市场： A股市场在震荡中出现显著风格再平衡，科技成长板块经历阶段性估值回调，红利、资源、顺周期及低位修复方向相对占优，AI算力、半导体、光通信等赛道景气度仍有支撑，定价逻辑更依赖三季报业绩兑现，创新药、出海制造和高股息资产也获得市场较多关注。 投资方向： 作为被动指数型基金，将继续严格遵循基金合同约定的投资策略，按照标的指数成份股及其权重构建股票投资组合，依托严格的投资流程约束和数量化风险管理手段，实现对中证全指自由现金流指数的有效跟踪，将跟踪偏离度和跟踪误差控制在合同约定范围内。 风险提示： 本基金为股票型指数基金，权益资产占比高，需承担指数波动对应的市场风险，过往业绩不代表未来表现，投资者需结合自身风险承受能力审慎决策。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.73%
数据显示，截至2026年第三季度末，泰信中证全指自由现金流指数C净值为0.92元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为2.41%，同期业绩比较基准收益率为0.68%，跑赢基准1.73%。
张海涛自2025年12月2日担任泰信中证全指自由现金流指数C基金经理，截止2026年10月28日，任期回报-8.93%。
| 表：泰信中证全指自由现金流指数C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 2.41% | 0.68% | 1.73% |
| 近6月 | -13.18% | -15.75% | 2.57% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-12-2) | -7.63% | -9.75% | 2.12% |
资料显示，张海涛，6年证券从业年限，历任金管理有限公司资产配置部研究员、北京源峰私募基金管理合伙企业(有限合伙)研究部研究员，2024年9月加入泰信基金管理有限公司后曾任基金经理助理兼研究员，2025年1月起先后担任泰信中证200指数证券投资基金、泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金、泰信双息双利债券型证券投资基金、泰信鑫瑞债券型发起式证券投资基金基金经理，2025年6月起担任泰信智选量化选股混合型发起式证券投资基金基金经理，2025年10月起担任泰信中证A500指数增强型证券投资基金基金经理，2025年12月起担任泰信中证全指自由现金流指数型证券投资基金基金经理，2026年1月起担任上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理，2026年4月起担任泰信添瑞债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该被动指数基金2026年三季度实现规模小幅增长，各统计区间均跑赢业绩基准，跟踪效果符合产品定位。当前A股处于震荡风格再平衡阶段，该基金后续将继续严格锚定中证全指自由现金流指数开展运作，以量化风控约束跟踪误差。权益类指数产品天然伴随市场波动风险，投资者需结合自身风险承受能力理性配置，勿将过往业绩等同于未来收益预期。
附公告原文节选：
2026 年三季度,A 股市场在震荡中出现显著的风格再平衡｡海外流动性收紧､美债收益率上 行与杠杆资金降温,使市场风险偏好收缩;科技成长板块经历阶段性估值回调,红利､资源､顺 周期及低位修复方向相对占优｡产业层面,AI 算力､半导体､光通信等景气仍具支撑,但定价 更依赖三季报业绩兑现;创新药､出海制造和高股息资产亦受到关注｡
作为被动操作的指数基金,报告期内本基金严格执行基金合同规定的投资策略,按照规定的投 资策略和方法进行投资操作,通过严格的投资流程约束和数量化风险管理手段,以实现对标的指 数的有效跟踪｡
