10月28日消息，近期泰信上证科创板综合指数增强C披露2026年第三季度报，基金规模5099.27万元，比2026年第二季度降低24.24%。基金经理张海涛最新投资观点同步出炉。
张海涛表示，后续将依托量化多因子模型开展系统化投资，在控制跟踪误差的前提下力争为持有人实现基金资产长期增值。 宏观经济： 当前海外流动性收紧、美债收益率上行，叠加国内杠杆资金降温，市场整体风险偏好有所收缩，产业端科技成长赛道的景气支撑逐步向业绩兑现传导。 资本市场： A股市场三季度呈现震荡下的风格再平衡特征，科技成长板块经历阶段性估值回调，红利、资源、顺周期及低位修复方向表现相对占优，AI算力、半导体、光通信等赛道的定价逻辑更依赖三季报业绩落地情况。 投资方向： 将继续坚持系统化投资运作思路，以丰富量化因子为基础，依托量化多因子模型开展投资决策优选个股，同时适度保持持仓分散和行业均衡，持续打磨量化模型优化投资效果。 风险提示： 本基金为指数增强型产品，股票资产占比高，需关注海外流动性超预期波动、科创板板块估值大幅调整、行业景气度不及预期等潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.04%
数据显示，截至2026年第三季度末，泰信上证科创板综合指数增强C净值为1.01元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-26.63%，同期业绩比较基准收益率为-26.67%，跑赢基准0.04%。
张海涛自2026年1月27日担任泰信上证科创板综合指数增强C基金经理，截止2026年10月28日，任期回报-16.49%。
| 表：泰信上证科创板综合指数增强C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -26.63% | -26.67% | 0.04% |
| 近6月 | 8.28% | 11.78% | -3.50% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2026-1-27) | 0.83% | -1.88% | 2.71% |
资料显示，张海涛，研究生学历，6年证券从业年限，曾任华夏基金管理有限公司资产配置部研究员、北京源峰私募基金管理合伙企业(有限合伙)研究部研究员，2024年9月加入泰信基金管理有限公司后历任基金经理助理兼研究员，2025年1月起先后担任泰信中证200指数证券投资基金、泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金、泰信双息双利债券型证券投资基金、泰信鑫瑞债券型发起式证券投资基金、泰信智选量化选股混合型发起式证券投资基金基金经理，2025年10月起担任泰信中证A500指数增强型证券投资基金基金经理，2025年12月起担任泰信中证全指自由现金流指数型证券投资基金基金经理，2026年1月27日起担任泰信上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理，2026年4月起担任泰信添瑞债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该科创板指数增强产品三季度在市场震荡回调的环境下小幅跑赢业绩基准，后续将依托量化多因子模型维持均衡分散的持仓结构，在严控跟踪误差的前提下追求长期收益增强。投资者布局该产品时，需充分留意其高权益属性对应的海外流动性异动、科创板估值波动、赛道景气度不及预期等潜在风险，结合自身风险承受能力理性配置。
附公告原文节选：
2026 年三季度,A 股市场在震荡中出现显著的风格再平衡｡海外流动性收紧､美债收益率上 行与杠杆资金降温,使市场风险偏好收缩;科技成长板块经历阶段性估值回调,红利､资源､顺 周期及低位修复方向相对占优｡产业层面,AI 算力､半导体､光通信等景气仍具支撑,但定价 更依赖三季报业绩兑现;创新药､出海制造和高股息资产亦受到关注｡
本基金将继续坚持系统化投资的运作思路,以丰富的量化因子为基础,依托量化多因子模型 开展投资决策,优选个股,同时适度保持分散和行业均衡｡我们将勤勉尽责､持续打磨量化模 型,力争谋求基金资产的长期增值｡
