10月28日消息，近期泓德优质治理混合披露2026年第三季度报，基金规模2.86亿元，比2026年第二季度增加0.37%。基金经理赵锴最新投资观点同步出炉。
赵锴表示，将坚持价值投资主线，依托体系化量化模型优化策略组合收益风险比，通过多维度因子挖掘构建协同因子体系，追求高夏普低回撤的长期稳健收益。 宏观经济： 暂无针对宏观经济走势的专项展望内容。 资本市场： 当前市场整体呈回调震荡格局，结构出现明显再平衡，行业领涨方向已由前期的科技成长板块转向价值红利板块。 投资方向： 将以价值风格为核心投资主线，筛选盈利持续增长、自由现金流创造能力强、分红意愿高的公司作为目标标的，持续挖掘高频量价、基本面、另类等多领域数据的有效因子，均衡融合人工量价因子、机器学习因子与基本面因子构建协同因子体系，捕捉股价波动中的统计规律，优化策略组合的收益风险比。 风险提示： 市场波动存在不确定性，量化模型因子有效性可能随市场环境变化出现波动，投资需警惕相关收益不及预期的风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准16.22%
数据显示，截至2026年第三季度末，泓德优质治理混合净值为0.74元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为6.44%，同期业绩比较基准收益率为-9.78%，跑赢基准16.22%。
赵锴自2026年9月3日担任泓德优质治理混合基金经理，截止2026年10月28日，任期回报-7.20%。
| 表：泓德优质治理混合业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 6.44% | -9.78% | 16.22% |
| 近6月 | -2.05% | -1.98% | -0.07% |
| 近1年 | 4.54% | -4.68% | 9.22% |
| 近3年 | 17.93% | 19.36% | -1.43% |
| 近5年 | -23.47% | -2.04% | -21.43% |
| 成立以来 (2021-3-23) | -25.82% | -3.25% | -22.57% |
资料显示，赵锴，博士研究生，15年证券从业年限，具有基金从业资格，曾任国都证券股份有限公司研究所金融工程研究研究员、资产管理总部量化投资助理，泓德基金管理有限公司量化投资部投资经理，2026年9月3日起担任泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 苏昌景，硕士研究生，18年证券从业年限，具有基金从业资格，曾任国都证券股份有限公司研究所研究员、资产管理总部总经理助理、投资经理，泓德基金管理有限公司研究部研究员、量化投资部总监，2021年3月23日至2026年9月3日担任泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，泓德优质治理混合2026年三季度在震荡回调的市场环境下取得显著超额收益，新任基金经理赵锴锚定价值主线叠加体系化量化模型的运作思路已初步显现适配当前市场风格的效果。不过该产品中长期维度业绩尚未跑赢基准，叠加当前市场结构处于再平衡阶段、量化因子有效性存在波动可能，投资者需结合自身风险偏好，理性评估该产品后续低回撤稳健收益目标的落地可持续性。
附公告原文节选：
报告期内市场整体呈回调震荡格局,市场结构出现明显再平衡,行业领涨方向由二 季度的科技成长板块转向价值红利板块｡本基金在股票投资策略上延续体系化量化投资 模型,高夏普低回撤的风险收益特征是本基金始终不变的追求目标｡在策略选择上,本 基金将继续坚持以价值风格为投资主线,选择“盈利持续增长､自由现金流创造能力强､ 分红意愿高”的公司作为目标投资标的,利用量化模型捕捉股价波动中隐藏的各种统计 规律,优化策略组合的收益风险比｡
在研究上我们通过各种不同的因子挖掘方式,持续深入对高频量价数据､基本面数 据及另类数据等多领域数据的因子挖掘研究｡我们致力于通过均衡融合人工量价因子､
机器学习因子和基本面因子等各类因子,构建相互协同的因子体系,为实现多元化的超 额收益提供坚实基础｡
