2026年第三季度跑赢基准2.18%！贝莱德沪深300指数增强C王晓京：沪深300布局价值凸显，后市风险偏好望改善

10月28日消息，近期贝莱德沪深300指数增强C披露2026年第三季度报，基金规模1.72亿元，比2026年第二季度降低8.90%。基金经理王晓京最新投资观点同步出炉。

王晓京表示，经历三季度市场调整后沪深300指数布局价值凸显，后续随着扰动因素缓释与政策发力，A股投资者风险偏好有望迎来修复。 宏观经济： 后续伴随地缘扰动逐步缓释、十五五规划落地以及更多积极政策推出，国内经济运行的支撑性将持续增强。 资本市场： 当前沪深300指数市净率已低于近10年中位水平，整体布局性价比显著提升，A股市场的配置吸引力正在逐步显现。 投资方向： 将继续以跟踪沪深300指数为核心，在严控跟踪误差的基础上，依托情绪、基本面类细分信号筛选现金流强劲、盈利模式优质的标的，力争持续获取稳定的超额收益。 风险提示： 市场后续仍可能受海外政策变动、地缘局势波动等不确定因素影响出现震荡，指数表现存在不及预期的可能性。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准2.18%

数据显示，截至2026年第三季度末，贝莱德沪深300指数增强C净值为1.16元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-9.70%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%，跑赢基准2.18%。

王晓京自2024年11月26日担任贝莱德沪深300指数增强C基金经理，截止2026年10月28日，任期回报8.46%。

资料显示，王晓京，拥有清华大学电子信息工程学士学位、英国伯明翰大学电子工程硕士学位、伦敦大学电子工程博士学位，特许金融分析师（CFA）持证人，16年证券从业年限，曾就职于花旗银行（伦敦）任投资银行部分析员，后历任贝莱德英国、贝莱德建信理财有限责任公司研究员、基金经理等职务，现任贝莱德基金管理有限公司首席权益、多资产及指数投资官，2024年11月26日起担任贝莱德沪深300指数增强型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，该产品在2026年三季度市场调整阶段实现了稳定的超额收益，依托沪深300指数当前的估值性价比，后续将在严控跟踪误差的前提下筛选优质标的增厚收益。不过投资者也需留意海外政策、地缘局势等潜在扰动带来的市场震荡风险，结合自身风险偏好理性评估该指数增强产品的配置价值。

附公告原文节选：

在产品运作层面,截至2026 年9 月30 日,本基金三季度取得了收益率-9.61%(A 类)及9.70%(C 类),但相较于业绩比较基准取得了正的超额收益,分别为2.27%(A 类)及2.18%(C 类)｡其中行业维度,本季度相较于业绩比较基准超额收益贡献居前的行业板块为电子､通信及有 色金属板块,一方面组合相较于业绩比较基准低配上述板块,在三季度市场调整过程中起到了较 好的防御作用｡此外,在上述板块中的选股表现也相对较好｡煤炭､农林牧渔及汽车板块对组合 的超额收益拖累居前,主要为配置带来的影响｡本基金在三季度继续运用了股指期货优化组合的 现金管理､灵活调节股票的风险敞口,股指期货的投资在本季度对整体组合管理及超额收益均有 积极拉动｡

回顾本季度权益市场的表现,A 股市场受内外因共同作用出现明显调整,科技成长领跌｡海外 方面,科技龙头出售算力､韩国去杠杆外溢､美联储重启加息周期､中东地缘动荡等事件影响市 场情绪;国内方面,经历了二季度极致的市场行情,科技类资产的估值及交易拥挤度显著抬升,

随后投资者的逐步获利了结使得相关资产表现承压,市场出现明显的风格切换,红利类资产表现 亮眼｡在此背景下,本基金7 月以来主动降低了组合整体的风险敞口,对电子､通信板块等科技 类资产的布局进行了缩减,相较于业绩比较基准处于低配状态,但组合仍将主要的主动风险暴露 放在个股选择上｡在本季度市场下跌的过程中,超额收益迅速修复｡情绪和基本面类的信号是推 动超额表现的主要驱动力:情绪方面市场投资者行为､资金流向等细分信号表现出色｡基本面层 面,伴随上市公司财报的披露,模型对于现金流强､盈利模式佳的资产的青睐取得了较好的效果｡ 基于本季度组合表现的明显改善,组合成立以来的超额收益也进一步放大｡

经历了本季度市场的调整,沪深300 指数的市净率已低于近10 年中位水平,布局价值凸显｡ 后市伴随着地缘扰动的缓释､十五五规划及更多积极政策的推出,投资者风险偏好有望改善｡

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