核心财务数据亮眼呈现
报告期内该基金两类份额核心财务指标清晰展现当期运作成果，A类、C类份额本期利润分别为-1.04亿元、-2.81亿元，期末合计净资产达10.51亿元。
| 项目 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | -1040.46 | -2784.92 |
| 本期利润（万元） | -10374.58 | -28110.98 |
| 期末基金资产净值（万元） | 30431.59 | 74667.14 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.3409 | 1.3312 |
多周期收益跑赢基准
本季度两类份额净值增长率均显著优于同期业绩比较基准，各周期超额收益持续为正，跟踪效果表现亮眼，跟踪误差控制在合同约定范围内。
| 份额类型 | 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去三个月 | -25.08% | -25.53% | 0.45% |
| A类 | 过去六个月 | -21.08% | -21.73% | 0.65% |
| A类 | 过去一年 | -22.42% | -23.32% | 0.90% |
| C类 | 过去三个月 | -25.13% | -25.53% | 0.40% |
| C类 | 过去六个月 | -21.20% | -21.73% | 0.53% |
| C类 | 过去一年 | -22.65% | -23.32% | 0.67% |
截至报告期末，A类份额自合同生效以来累计净值增长率34.09%，C类份额累计净值增长率33.12%，年化跟踪误差仅0.50%，远低于合同约定的4%上限，跟踪精度表现突出。
指数化策略紧密贴合目标
该基金作为目标ETF的联接产品，报告期内核心通过投资易方达国证储能电池ETF实现对标的指数的紧密跟踪，严格执行既定指数化投资策略，依据日常申赎变动动态调整组合，将跟踪误差控制在极低水平。2026年三季度国内经济运行总体平稳向新向优，1-8月规模以上工业企业利润总额同比增长15.7%，电子行业利润同比增长1.1倍，对工业利润增长贡献率达62%。受地缘冲突、全球能源市场波动等因素影响，万得全A当季下跌13.33%，国证储能电池指数同期下跌26.74%，表现弱于A股整体。管理人指出，当前储能行业需求仍有望稳步增长，AI数据中心高速建设带来的配储需求，将打开储能行业全新增长空间。
资产配置高度锚定目标ETF
报告期末基金总资产规模达10.64亿元，资产配置高度贴合指数跟踪需求，仅保留极小比例的股票头寸。
| 项目 | 金额（万元） | 占基金总资产比例 |
|---|---|---|
| 权益投资 | 248.41 | 0.23% |
| 基金投资 | 99309.00 | 93.32% |
| 银行存款和结算备付金 | 6094.32 | 5.73% |
| 其他资产 | 764.20 | 0.72% |
其中投向目标ETF的公允价值达9.93亿元，占基金资产净值比例为94.49%，完全符合联接基金的运作定位。
少量持仓均为指数成份股
期末基金持有的少量股票均为国证储能电池指数成份股，前十大持仓合计占基金资产净值比例仅0.19%，持仓高度分散，未偏离指数跟踪方向。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 605117 | 德业股份 | 63.31 | 0.06% |
| 2 | 688411 | 海博思创 | 26.16 | 0.02% |
| 3 | 688676 | 金盘科技 | 23.76 | 0.02% |
| 4 | 600388 | 紫金龙净 | 22.85 | 0.02% |
| 5 | 688472 | 阿特斯 | 18.37 | 0.02% |
| 6 | 603063 | 禾望电气 | 16.57 | 0.02% |
| 7 | 688390 | 固德威 | 14.60 | 0.01% |
| 8 | 688248 | 南网科技 | 13.28 | 0.01% |
| 9 | 601222 | 林洋能源 | 11.82 | 0.01% |
| 10 | 688663 | 新风光 | 11.36 | 0.01% |
份额变动呈现净赎回状态
报告期内两类份额均呈现净赎回状态，C类份额的申赎规模显著高于A类，期末总份额合计达7.88亿份。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 23222.33 | 65592.21 |
| 当期总申购份额 | 8697.05 | 40208.76 |
| 当期总赎回份额 | 9225.07 | 49709.40 |
| 期末份额总额 | 22694.31 | 56091.58 |
管理人发起份额持有稳定
基金管理人固有资金持有A类份额1000.05万份，占A类总份额比例为4.4066%，占基金总份额比例为1.2693%，该部分发起份额承诺持有期限不少于3年，报告期内未发生任何申赎变动，为基金运作稳定性提供支撑。
