核心财务指标亮眼 期末净资产超9200万元
报告期内该基金A、C两类份额核心财务数据清晰展现当期运作成果，两类份额本期已实现收益均突破120万元，两类份额合计期末净资产达9239.45万元。
| 指标项 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 120.66 | 120.16 |
| 本期利润（万元） | -1960.90 | -2017.22 |
| 加权平均份额本期利润 | -0.5218 | -0.5058 |
| 期末资产净值（万元） | 4403.33 | 4836.12 |
| 期末份额净值 | 1.1437 | 1.1263 |
多周期跑赢基准 超额收益表现突出
报告期内及长周期维度下，两类份额净值增长率持续跑赢对应业绩比较基准，跟踪偏离度控制效果优异，A类份额自合同生效至今累计超额收益达9.97%，两类份额各阶段净值增长率标准差均低于同期业绩比较基准收益率标准差，波动控制表现优于基准。
华宝中证科创创业50ETF发起式联接A净值与基准对比：
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -31.30% | -31.91% | 0.61% |
| 过去六个月 | 10.82% | 10.22% | 0.60% |
| 过去一年 | 5.25% | 4.87% | 0.38% |
| 过去五年 | 13.36% | 9.81% | 3.55% |
| 成立至今 | 14.37% | 4.40% | 9.97% |
华宝中证科创创业50ETF发起式联接C净值与基准对比：
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -31.35% | -31.91% | 0.56% |
| 过去六个月 | 10.67% | 10.22% | 0.45% |
| 过去一年 | 4.95% | 4.87% | 0.08% |
| 过去五年 | 11.67% | 9.81% | 1.86% |
| 成立至今 | 12.63% | 4.40% | 8.23% |
指数化投资策略落地 冲击成本有效降低
2026年三季度国内经济延续总体平稳、动能向新、结构向优态势，货币政策维持适度宽松取向，市场分化明显，煤炭、农牧渔、银行、医药生物行业表现居前，电子、通信、电气设备等成长板块表现偏弱，中证科创创业50指数当期累计下跌33.38%。本基金严格恪守指数化投资策略，全部核心配置投向目标ETF，在指数权重调整、申赎变动环节运用指数复制与数量化技术，有效降低冲击成本，将跟踪误差控制在合同约定范围内。
当期业绩达标 两类份额均获正向超额
本报告期内，华宝中证科创创业50ETF发起式联接A净值增长率为-31.30%，华宝中证科创创业50ETF发起式联接C净值增长率为-31.35%，同期业绩比较基准收益率为-31.91%，两类份额均实现对基准的正向超额收益，顺利达成跟踪误差管控目标。
资产配置结构稳健 聚焦目标ETF核心配置
报告期末基金总资产规模为9313.53万元，资产配置高度聚焦目标ETF，辅以低波动固收类资产，整体结构完全匹配ETF联接基金的产品定位。
| 资产类别 | 金额（万元） | 占总资产比例 |
|---|---|---|
| 基金投资 | 8733.33 | 93.77% |
| 固定收益投资 | 300.65 | 3.23% |
| 银行存款和结算备付金 | 221.17 | 2.37% |
| 其他资产 | 58.39 | 0.63% |
其中基金投资部分100%投向华宝中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金，该部分公允价值为8733.33万元，占基金资产净值比例达94.52%。固定收益投资全部为国家债券，合计公允价值300.65万元，占基金资产净值比例3.25%。
两类份额获净申购 投资者配置需求提升
报告期内两类份额均实现净申购，总份额从期初7584.13万份增长至期末8144.02万份，C类份额规模增幅更为显著，反映市场投资者对该产品的配置需求持续提升。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 3811.36 | 3772.77 |
| 当期总申购份额 | 970.76 | 2553.26 |
| 当期总赎回份额 | 932.09 | 2032.03 |
| 期末份额总额 | 3850.02 | 4294.00 |
