核心财务数据亮眼 合计净资产超4254万元
报告期内基金两类份额核心财务指标清晰，A类、C类本期已实现收益均为正，期末合计资产净值达4254.22万元，整体规模保持稳定。
| 指标项 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 124.36 | 28.61 |
| 本期利润（万元） | -236.35 | -48.62 |
| 期末资产净值（万元） | 3410.23 | 843.99 |
| 期末份额净值（元） | 1.3692 | 1.3582 |
多阶段净值跑赢基准 超额收益表现突出
报告期内两类份额各阶段净值增长率均显著高于同期业绩比较基准，自基金合同生效至今A类份额超额收益达4.08%，C类达2.98%，净值波动标准差与基准完全持平，跟踪效果表现优异。
| 份额类型 | 阶段 | 净值增长率 | 基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去三个月 | -5.48% | -7.01% | 1.53% |
| A类 | 过去六个月 | 1.13% | -0.90% | 2.03% |
| A类 | 过去一年 | -5.41% | -7.71% | 2.30% |
| A类 | 成立至今 | 36.92% | 32.84% | 4.08% |
| C类 | 过去三个月 | -5.56% | -7.01% | 1.45% |
| C类 | 过去六个月 | 0.98% | -0.90% | 1.88% |
| C类 | 过去一年 | -5.69% | -7.71% | 2.02% |
| C类 | 成立至今 | 35.82% | 32.84% | 2.98% |
三季度指数化运作 严格控制跟踪误差
本基金作为易方达中证沪港深300ETF的联接基金，报告期内完全通过投资目标ETF实现紧密跟踪业绩比较基准的目标。运作全程严格遵守基金合同约定的指数化投资策略，仅根据日常申赎变动开展组合管理，全力控制跟踪误差。2026年三季度A股表现弱于港股，上证综指累计下跌6.16%，恒生指数累计上涨7.57%，报告期内中证沪港深300指数累计下跌7.38%，该指数覆盖沪港深三地大市值龙头企业，行业与市场权重分布均衡，代表性较强。
年化跟踪误差1.30% 远低于合同阈值
截至2026年9月末，本基金A类份额净值1.3692元，三季度净值增长率-5.48%；C类份额净值1.3582元，三季度净值增长率-5.56%。报告期内基金年化跟踪误差仅为1.30%，远低于基金合同约定的4%上限，完全符合预设的跟踪精度要求。
宏观经济韧性充足 新动能持续积聚
当前外部环境复杂严峻，地缘冲突多发、全球能源市场波动加剧，主要经济体经济表现分化，通胀与货币政策调整存在不确定性。国内经济虽面临供强需弱、结构分化等挑战，但积极宏观政策持续发力，全国统一大市场建设纵深推进，经济整体保持平稳向新向优的发展态势，新动能持续积聚，韧性与活力充足。
资产配置高度聚焦 流动性储备充足
报告期末基金总资产4274.54万元，资产配置高度聚焦目标ETF投资，占比达94.25%，剩余资产以银行存款和结算备付金为主，流动性储备充足，完全匹配联接基金的运作定位。
| 项目 | 金额（万元） | 占总资产比例 |
|---|---|---|
| 基金投资 | 4028.85 | 94.25% |
| 银行存款和结算备付金 | 233.65 | 5.47% |
| 其他资产 | 12.04 | 0.28% |
全仓投向目标ETF 占净值比94.70%
报告期末本基金全部基金投资均投向易方达中证沪港深300ETF，该标的为上交所上市的股票型指数基金，对应公允价值占基金资产净值比例达94.70%，完全符合联接基金的投资定位。
份额变动分化 C类实现小幅净申购
三季度两类份额均出现不同程度的净赎回，A类份额净赎回规模达966.15万份，C类份额实现小幅净申购，期末总份额合计3112.11万份。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 3456.85 | 535.46 |
| 当期总申购份额 | 370.07 | 408.15 |
| 当期总赎回份额 | 1336.22 | 322.21 |
| 期末份额总额 | 2490.71 | 621.40 |
管理人仍持千万份 占比超三成
报告期内基金管理人赎回A类份额1123.44万份，赎回对应金额1585.51万元，截至期末管理人仍持有A类份额1000.05万份，占基金总份额比例达32.13%，所有发起资金份额均承诺持有期限不少于3年，充分彰显管理人对产品运作的长期信心。
| 项目 | 持有份额（万份） | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 期初管理人持有A类份额 | 2123.48 | - |
| 当期赎回份额 | 1123.44 | - |
| 期末管理人持有A类份额 | 1000.05 | 32.13% |
管理人主动让利 全额承担固定费用
报告期内存在单一机构投资者持有份额比例持续超过20%的情况，该投资者为基金管理人固有资金，期末持有份额占比32.13%，相关特有风险已按要求充分披露。2026年9月23日至9月30日期间，基金管理人主动自主承担本基金的全部固定费用，切实让利投资者，进一步降低持有人的持有成本。
