核心财务规模数据披露
本报告期为2026年7月1日至9月30日，基金A、C两类份额合计期末净资产达66.59亿元，两类份额核心财务指标如下：
| 指标项目 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 7447.47 | 771.52 |
| 本期利润（万元） | -15498.31 | -2023.82 |
| 加权平均份额本期利润 | -0.6235 | -0.9181 |
| 期末资产净值（万元） | 60561.65 | 6026.99 |
| 期末份额净值（元） | 2.5748 | 2.5418 |
多周期净值表现超额收益显著
拉长时间维度来看，多数统计周期内两类份额均大幅跑赢业绩比较基准，长期收益优势突出：
| 份额类型 | 统计周期 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去6个月 | 9.85% | 1.25% | 8.60% |
| A类 | 过去1年 | 4.97% | 1.26% | 3.71% |
| A类 | 过去3年 | 19.70% | 14.85% | 4.85% |
| A类 | 成立以来 | 178.53% | 45.41% | 133.12% |
| C类 | 过去6个月 | 9.65% | 1.25% | 8.40% |
| C类 | 过去1年 | 4.56% | 1.26% | 3.30% |
| C类 | 过去3年 | 18.44% | 14.85% | 3.59% |
三季度主动调整资产结构
报告期内基金主动下调权益仓位，重点减持前期涨幅较大的科技相关个股以控制组合回撤；同时提升转债仓位，利用转债估值压缩后的弹性优势博弈正股反弹，转债配置侧重高低价两端，获取不对称风险收益。债券端以流动性管理为核心，持仓高等级信用债与金融债稳定获取票息收益。
三季度业绩表现出炉
2026年三季度报告期内，易方达安盈回报混合A份额净值增长率为-19.16%，同期业绩比较基准收益率为-2.46%；易方达安盈回报混合C份额净值增长率为-19.23%，同期业绩比较基准收益率为-2.46%。
后市市场走势研判
基金管理人判断，当前国内经济“K型”分化格局暂未出现收敛边际信号，内需修复仍偏缓慢，债券收益率将维持低位运行，多重利多因素支撑债市表现；权益市场处于存量博弈阶段，风格较二季度极致分化有所收敛；转债市场在9月估值回落至6月以来低位后，相较权益市场率先迎来反弹窗口。
报告期份额变动情况
报告期内两类份额均出现净赎回，期末总份额为25891.89万份，较期初规模明显回落，具体变动明细如下：
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 26042.86 | 5388.22 |
| 报告期总申购份额 | 1471.37 | 2051.17 |
| 报告期总赎回份额 | 3993.49 | 5068.25 |
| 期末份额总额 | 23520.74 | 2371.15 |
期末前十大重仓股全披露
前十大重仓股全部集中于高端制造、AI科技、光模块等硬科技赛道，前十大重仓股合计占基金资产净值比例达26.37%，科技成长属性突出：
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 002371 | 北方华创 | 2445.40 | 3.67% |
| 2 | 300502 | 新易盛 | 2298.80 | 3.45% |
| 3 | 688008 | 澜起科技 | 1967.75 | 2.96% |
| 4 | 688256 | 寒武纪 | 1953.75 | 2.93% |
| 5 | 300308 | 中际旭创 | 1940.26 | 2.91% |
| 6 | 002475 | 立讯精密 | 1773.05 | 2.66% |
| 7 | 688521 | 芯原股份 | 1442.54 | 2.17% |
| 8 | 002851 | 麦格米特 | 1381.55 | 2.07% |
| 9 | 688981 | 中芯国际 | 1307.45 | 1.96% |
| 10 | 000938 | 紫光股份 | 1010.01 | 1.52% |
期末资产配置结构清晰
报告期末基金总资产规模8.52亿元，固定收益投资占比超七成，整体资产配置兼顾债市票息收益与权益、转债的弹性收益：
| 资产类别 | 金额（万元） | 占基金总资产比例 |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 20144.09 | 23.65% |
| 固定收益投资（债券） | 61803.78 | 72.56% |
| 银行存款和结算备付金 | 1041.61 | 1.22% |
| 其他资产 | 2191.84 | 2.57% |
债券持仓结构明细
债券持仓中可转债（可交换债）公允价值达29492万元，占基金资产净值比例44.29%，是第一大债券配置品种，其次为企业债、金融债，整体信用资质偏稳健：
| 债券品种 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 金融债券 | 13114.82 | 19.70% |
| 企业债券 | 15174.41 | 22.79% |
| 中期票据 | 4022.56 | 6.04% |
| 可转债（可交换债） | 29492.00 | 44.29% |
