核心财务数据披露
报告期内基金两类份额核心财务数据清晰，期末合计资产净值达105.10亿元，运作整体保持平稳。
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | -1040.46 | -2784.92 |
| 本期利润（万元） | -10374.58 | -28110.98 |
| 期末资产净值（万元） | 30431.59 | 74667.14 |
| 期末份额净值（元） | 1.3409 | 1.3312 |
多阶段净值跑赢基准
报告期内两类份额净值增长率均优于同期业绩比较基准，各阶段超额收益持续为正，跟踪效果表现突出。
| 份额类型 | 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去三个月 | -25.08% | -25.53% | 0.45% |
| A类 | 过去六个月 | -21.08% | -21.73% | 0.65% |
| A类 | 过去一年 | -22.42% | -23.32% | 0.90% |
| A类 | 成立以来 | 34.09% | 45.25% | -11.16% |
| C类 | 过去三个月 | -25.13% | -25.53% | 0.40% |
| C类 | 过去六个月 | -21.20% | -21.73% | 0.53% |
| C类 | 过去一年 | -22.65% | -23.32% | 0.67% |
| C类 | 成立以来 | 33.12% | 45.25% | -12.13% |
三季度投资策略执行情况
本基金作为目标ETF联接基金，报告期内93.32%的资产投向目标ETF，严格执行指数化投资策略，依据申赎变动开展日常组合管理，全力控制跟踪误差。2026年三季度国内经济运行向新向优，1-8月规模以上工业企业利润同比增长15.7%，电子行业利润同比增长1.1倍，对工业利润增长贡献率达62%。受海外地缘冲突、能源市场波动等因素影响，万得全A当季下跌13.33%，国证储能电池指数下跌26.74%，表现弱于大盘。
业绩表现符合合同约定
截至2026年9月末，A类份额净值1.3409元，三季度净值增长率-25.08%，同期基准收益率-25.53%；C类份额净值1.3312元，三季度净值增长率-25.13%，同期基准收益率-25.53%。报告期内基金年化跟踪误差仅0.50%，远低于合同约定的4%上限，跟踪精度表现优异。
后市储能行业展望
管理人指出，当前我国新型电力系统建设持续推进，储能作为核心电能平滑手段，整体需求有望保持稳步增长。同时AI数据中心高速建设浪潮来临，其对电网冲击更为剧烈，AI数据中心配储将打开储能全新应用场景，为行业提供新的增长引擎，后续将继续坚持指数化运作，紧密跟踪标的指数表现。
期末股票持仓明细
报告期末基金少量持有储能电池产业链相关个股，全部为指数成份标的，无流通受限情况，前十大持仓合计占基金资产净值比例仅0.21%。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 605117 | 德业股份 | 63.31 | 0.06% |
| 2 | 688411 | 海博思创 | 26.16 | 0.02% |
| 3 | 688676 | 金盘科技 | 23.76 | 0.02% |
| 4 | 600388 | 紫金龙净 | 22.85 | 0.02% |
| 5 | 688472 | 阿特斯 | 18.37 | 0.02% |
| 6 | 603063 | 禾望电气 | 16.57 | 0.02% |
| 7 | 688390 | 固德威 | 14.60 | 0.01% |
| 8 | 688248 | 南网科技 | 13.28 | 0.01% |
| 9 | 601222 | 林洋能源 | 11.82 | 0.01% |
| 10 | 688663 | 新风光 | 11.36 | 0.01% |
基金份额变动情况
报告期内两类份额均保持平稳申赎状态，C类份额总申购规模达4.02亿份，显示出普通投资者对该产品的较高关注度。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 23222.33 | 65592.21 |
| 当期总申购份额 | 8697.05 | 40208.76 |
| 当期总赎回份额 | 9225.07 | 49709.40 |
| 期末份额总额 | 22694.31 | 56091.58 |
管理人自有资金持有情况
报告期末基金管理人固有资金持有A类份额1000.05万份，占A类总份额比例达4.4066%，全部为发起资金份额，承诺持有期限不少于3年，与投资者利益深度绑定。
