核心财务数据出炉 合计净资产12.65亿元
本报告期华宝电子ETF联接A与C两类份额核心运作数据清晰，两类份额合计期末净资产达12.65亿元，运作稳定性充足。
| 指标项 | 华宝电子ETF联接A | 华宝电子ETF联接C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 26.29 | 115.49 |
| 本期利润（万元） | -1923.82 | -5398.29 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.6747 | -0.7718 |
| 期末资产净值（万元） | 3967.55 | 8680.35 |
| 期末份额净值 | 1.4435 | 1.4287 |
各阶段净值跑赢基准 超额收益显著
报告期内两类份额净值表现均显著优于同期业绩比较基准，跟踪偏离度控制效果远超合同约定的0.35%日均阈值要求，两类份额各阶段净值增长率标准差均低于业绩比较基准收益率标准差，波动控制表现更优。
华宝电子ETF联接A各阶段业绩对比数据如下：
| 时间区间 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -30.89% | -31.57% | 0.68% |
| 过去六个月 | 26.58% | 25.87% | 0.71% |
| 过去一年 | 9.93% | 8.97% | 0.96% |
| 过去三年 | 119.51% | 107.03% | 12.48% |
| 过去五年 | 59.63% | 44.90% | 14.73% |
| 合同生效至今 | 44.35% | 32.13% | 12.22% |
华宝电子ETF联接C各阶段业绩对比数据如下：
| 时间区间 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -30.92% | -31.57% | 0.65% |
| 过去六个月 | 26.46% | 25.87% | 0.59% |
| 过去一年 | 9.71% | 8.97% | 0.74% |
| 过去三年 | 118.22% | 107.03% | 11.19% |
| 过去五年 | 58.06% | 44.90% | 13.16% |
| 合同生效至今 | 42.87% | 32.13% | 10.74% |
三季度严格执行指数化投资策略
2026年三季度电子板块整体表现弱势，中证电子50指数单季度累计下跌33.06%，全市场行业分化明显，煤炭、石油石化等周期行业表现居前，电子、通信等成长板块估值出现明显压缩。本报告期基金严格恪守指数化投资策略，在指数权重调整与申赎波动场景下，通过指数复制与数量化技术降低冲击成本，有效将跟踪误差控制在极低水平，完全符合基金合同约定的运作要求。
三季度业绩跑赢基准 跟踪精准性凸显
本报告期华宝电子ETF联接A净值增长率为-30.89%，华宝电子ETF联接C净值增长率为-30.92%，同期业绩比较基准收益率为-31.57%，两类份额均实现对业绩基准的正向超额收益，在电子板块大幅回调的市场环境下，充分体现出指数跟踪的精准性。
份额变动平稳 规模维持12亿以上
报告期内两类份额均出现净赎回，整体规模保持在12亿元以上的稳定区间，未出现流动性风险。
| 项目 | 华宝电子ETF联接A（万份） | 华宝电子ETF联接C（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 2933.43 | 8900.00 |
| 报告期总申购份额 | 1344.27 | 8627.12 |
| 报告期总赎回份额 | 1529.13 | 11451.39 |
| 期末份额总额 | 2748.57 | 6075.73 |
资产配置贴合定位 九成以上投向目标ETF
本基金作为ETF联接产品，核心资产全部投向目标ETF华宝中证电子50ETF，基金投资占总资产比例达93.24%，占基金资产净值比例达94.56%，剩余资金以银行存款等流动性资产形式持有，无股票、债券、衍生品等其他类型投资，资产配置完全贴合产品定位。
| 资产类别 | 金额（万元） | 占总资产比例 |
|---|---|---|
| 基金投资 | 11959.70 | 93.24% |
| 银行存款和结算备付金 | 786.85 | 6.13% |
| 其他资产 | 80.74 | 0.63% |
| 合计 | 12827.30 | 100.00% |
