核心财务指标披露
本报告期内基金两类份额合计期末净资产达4772.13万元，两类份额均录得正向已实现收益，受三季度市场回调影响本期利润阶段性为负。
| 指标项 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 8.47 | 4.80 |
| 本期利润（万元） | -404.65 | -299.22 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.1558 | -0.1510 |
| 期末基金资产净值（万元） | 2717.38 | 2054.74 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.0495 | 1.0385 |
多周期净值持续跑赢基准
基金成立至今A类份额累计超额收益达6.10%，C类份额累计超额收益达5.00%，过去三年两类份额超额收益均超7个百分点，跟踪表现长期优于业绩比较基准。
| 份额类型 | 统计阶段 | 净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去三个月 | -13.03% | -14.16% | 1.13% |
| A类 | 过去六个月 | -14.87% | -17.32% | 2.45% |
| A类 | 过去一年 | -11.49% | -14.83% | 3.34% |
| A类 | 过去三年 | 20.08% | 11.34% | 8.74% |
| A类 | 合同生效至今 | 4.95% | -1.15% | 6.10% |
| C类 | 过去三个月 | -13.09% | -14.16% | 1.07% |
| C类 | 过去六个月 | -14.99% | -17.32% | 2.33% |
| C类 | 过去一年 | -11.75% | -14.83% | 3.08% |
| C类 | 过去三年 | 19.01% | 11.34% | 7.67% |
| C类 | 合同生效至今 | 3.85% | -1.15% | 5.00% |
三季度跟踪精度表现突出
本基金作为碳中和ETF联接产品，核心通过投向目标ETF完成指数跟踪，严格执行指数化投资策略，结合日常申赎动态调整组合，当期年化跟踪误差仅0.75%，远低于基金合同约定的4%上限。三季度碳中和指数覆盖板块走势分化，新能源板块受产能过剩、需求回落拖累调整，高碳减排领域资源类、防御性成份股逆市上涨，当期中证上海环交所碳中和指数下跌14.87%。
三季度业绩符合跟踪预期
截至2026年9月30日，A类份额单位净值为1.0495元，三季度净值增长率-13.03%，同期业绩比较基准收益率-14.16%；C类份额单位净值为1.0385元，三季度净值增长率-13.09%，同期业绩比较基准收益率-14.16%，两类份额均显著跑赢同期基准，跟踪效果完全符合预设运作目标。
后市结构性行情值得期待
三季度全球经济复苏动能偏弱，地缘冲突与经贸摩擦交织，主要经济体政策取向不确定性较强。国内经济整体运行平稳，增长动能持续向新、产业结构不断优化，宏观政策保持适度宽松，货币与财政政策协同发力托底经济。后续碳中和赛道的结构性行情将随产业政策落地、供需格局调整逐步显现，基金将继续严格执行指数化策略，维持低跟踪误差运作。
前十大重仓贴合指数规则
本基金期末股票投资占基金资产净值比例仅0.90%，前十大重仓股均为碳中和指数核心成份股，覆盖电力、新能源、有色、化工等赛道龙头，持仓完全贴合指数编制规则。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 600900 | 长江电力 | 37102.00 | 0.08% |
| 2 | 300750 | 宁德时代 | 29111.00 | 0.06% |
| 3 | 603993 | 洛阳钼业 | 25320.00 | 0.05% |
| 4 | 002594 | 比亚迪 | 24993.00 | 0.05% |
| 5 | 600309 | 万华化学 | 20670.00 | 0.04% |
| 6 | 300274 | 阳光电源 | 16498.00 | 0.03% |
| 7 | 300124 | 汇川技术 | 10380.00 | 0.02% |
| 8 | 300014 | 亿纬锂能 | 9962.00 | 0.02% |
| 9 | 600019 | 宝钢股份 | 8895.00 | 0.02% |
| 10 | 600549 | 厦门钨业 | 8822.00 | 0.02% |
总份额规模稳中有升
报告期内两类份额均实现净申购，总份额从期初的4434.18万份增长至期末的4567.80万份，投资者认可度持续提升。
| 项目 | A类份额（份） | C类份额（份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 25336672.14 | 19005104.82 |
| 本期总申购份额 | 3751943.52 | 8327797.19 |
| 本期总赎回份额 | 3197246.31 | 7546300.57 |
| 期末份额总额 | 25891369.35 | 19786601.44 |
单一机构持有占比27.26%
报告期内单一机构投资者持有本基金份额占比超过20%，该投资者自7月1日至9月30日持续持有1245.30万份，占期末总份额比例达27.26%，投资者需留意大额赎回可能带来的流动性波动风险。
