核心财务数据亮眼 合计利润近7000万
本报告期内该基金A、C两类份额全部实现正向盈利，合计本期利润达6923.97万元，两类份额期末资产净值合计2.91亿元，盈利表现亮眼。
| 指标项 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 22.25 | 17.22 |
| 本期利润（万元） | 2632.00 | 4291.97 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.2777 | 0.2687 |
| 期末资产净值（万元） | 10846.32 | 18227.48 |
| 期末份额净值（元） | 1.3092 | 1.2964 |
多阶段净值表现 贴合业绩基准
报告期内两类份额净值涨幅均超26%，长期维度多数阶段跑赢或贴近业绩比较基准，净值波动率始终低于基准波动率，跟踪控制效果表现突出。
| 份额类型 | 统计阶段 | 净值增长率 | 业绩基准收益率 | 收益差值 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去三个月 | 26.32% | 26.54% | -0.22% |
| A类 | 过去六个月 | 9.74% | 9.50% | 0.24% |
| A类 | 过去一年 | -12.19% | -12.38% | 0.19% |
| A类 | 合同生效至今 | 30.92% | 34.18% | -3.26% |
| C类 | 过去三个月 | 26.22% | 26.54% | -0.32% |
| C类 | 过去六个月 | 9.57% | 9.50% | 0.07% |
| C类 | 过去一年 | -12.45% | -12.38% | -0.07% |
| C类 | 合同生效至今 | 29.64% | 34.18% | -4.54% |
严格执行指数化投资运作策略
本基金作为目标ETF的联接产品，报告期内93.89%的总资产投向目标ETF，完全依托目标ETF实现对中证港股通医药卫生综合指数的紧密跟踪。运作期间严格执行既定指数化策略，结合日常申赎变动开展组合管理，报告期内标的指数（港币计价）累计上涨29.52%，充分把握港股医药板块行情红利。
年化跟踪误差0.51% 远低于合同上限
截至2026年9月末，A类份额净值1.3092元，三季度净值增长率26.32%，同期业绩比较基准收益率26.54%；C类份额净值1.2964元，三季度净值增长率26.22%，同期业绩比较基准收益率26.54%。全期年化跟踪误差仅0.51%，远低于基金合同约定的4%上限，跟踪精度表现优异。
管理人研判港股医药上行逻辑
基金管理人指出，2026年三季度全球经济复苏动能偏弱，美联储9月加息25bp至3.75%-4.00%，国内经济整体运行平稳。港股市场宽基指数整体上涨，行业分化显著，医疗保健业领涨。港股医药板块受益于全球创新药投融资回暖、中国创新药出海BD交易增加、CXO订单景气回升，叠加国内医药政策支持力度加大、支付端逐步打通，带动板块行情大幅上行。
组合结构高度聚焦跟踪目标
本基金全部核心资产均投向对应目标ETF，未直接持有股票、债券、衍生品等其他品类资产，组合结构高度聚焦跟踪目标，运作效率稳定。
| 资产类别 | 金额（万元） | 占总资产比例 |
|---|---|---|
| 基金投资 | 27606.29 | 93.89% |
| 银行存款和结算备付金 | 1587.70 | 5.40% |
| 其他资产 | 209.82 | 0.71% |
三季度份额变动 净赎回超2.4亿份
报告期内两类份额均出现净赎回，C类份额净赎回规模高于A类，期末总份额合计2.23亿份。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 9952.65 | 16235.00 |
| 本期总申购份额 | 2149.94 | 8496.34 |
| 本期总赎回份额 | 3817.82 | 10671.81 |
| 期末份额总额 | 8284.78 | 14059.54 |
发起式持有份额已全部赎回
基金管理人持有的1000.05万份发起式A类份额，于2026年9月21日全部赎回，对应赎回总金额1294.06万元。该部分发起份额承诺持有期限已满3年，截至报告期末，基金管理人固有资金持有本基金份额占比已降至0。
