易方达悦鑫一年持有混合：三季度盈利73.06万超额收益超2个百分点

新浪基金∞工作室

10.2707:29

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核心财务利润数据出炉

2026年三季度，易方达悦鑫一年持有混合两类份额均实现正向盈利，合计当期利润达73.06万元，期末总净资产规模达6372.86万元。

净值表现大幅跑赢基准

报告期内两类份额净值增长率均显著高于同期业绩比较基准，且净值波动标准差持续低于基准，收益稳定性表现突出。

份额类型	统计阶段	净值增长率	业绩基准收益率	超额收益	净值增长率标准差	基准收益率标准差	波动差值
A类	过去三个月	1.27%	-0.83%	2.10%	0.16%	0.22%	-0.06%
A类	过去六个月	1.91%	1.42%	0.49%	0.17%	0.23%	-0.06%
A类	过去一年	3.89%	1.28%	2.61%	0.18%	0.21%	-0.03%
C类	过去三个月	1.16%	-0.83%	1.99%	0.16%	0.22%	-0.06%
C类	过去六个月	1.71%	1.42%	0.29%	0.17%	0.23%	-0.06%
C类	过去一年	3.47%	1.28%	2.19%	0.18%	0.21%	-0.03%

三季度股债运作策略清晰落地

报告期内基金采用低配杠杆、高配长久期债券的哑铃型持仓结构，精准把握长债收益率下行行情，同时将转债仓位降至极低水平，大幅降低转债持仓弹性。权益端完成行业再平衡，增配电子、汽车板块，下调银行、有色行业配置比例，在权益市场大幅震荡的背景下有效控制组合回撤。

逆势实现正收益表现

三季度沪深300指数下跌12%、中证转债指数大跌7%的市场环境下，本基金A类份额当期净值增长率1.27%，C类份额净值增长率1.16%，均逆势录得正收益，完全规避了权益和转债市场的阶段性调整风险，符合产品稳健增值的定位。

宏观市场后续布局展望

管理人判断三季度经济触底后逐步企稳，出口保持高位支撑，内需仍呈偏弱震荡格局，债市基本面托底支撑较强，长端利率具备下行空间。后续将延续哑铃型债券持仓结构，把握超长债收益红利，同时严控转债仓位，基于风险收益特征优化权益行业配置，在控制波动的前提下力争实现组合稳健增值。

固定费用合规计提

报告期内基金管理人自主承担2026年7月1日至8月20日的全部固定费用，相关费用类数据均严格按照基金合同约定计提，未出现超额列支情况。

股票持仓分散度较高

期末基金全部股票公允价值合计653.34万元，占基金总资产比例10.16%，前十大重仓股合计占基金资产净值比例7.23%，持仓分散度较高，覆盖高端制造、半导体、银行、新能源等多个领域。

序号	股票代码	股票名称	公允价值（万元）	占基金资产净值比例
1	600482	中国动力	61.66	0.97%
2	688072	拓荆科技	58.94	0.92%
3	600036	招商银行	58.59	0.92%
4	603268	松发股份	47.01	0.74%
5	603379	三美股份	46.66	0.73%
6	601702	华峰铝业	38.24	0.60%
7	300750	宁德时代	37.84	0.59%
8	600066	宇通客车	35.80	0.56%
9	000338	潍柴动力	28.87	0.45%
10	600031	三一重工	28.68	0.45%

基金份额小幅增长

报告期内基金两类份额合计净申购167.18万份，总份额从期初5657.40万份增长至期末5728.47万份，规模保持平稳小幅上升态势。