三季度核心财务数据出炉
本报告期为2026年7月1日至9月30日，基金两类份额核心财务指标清晰呈现，合计期末净资产接近9.5亿元。
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 2109.21 | 1268.41 |
| 本期利润（万元） | -16910.40 | -10338.11 |
| 加权平均份额本期利润 | -0.4987 | -0.5014 |
| 期末资产净值（万元） | 59032.33 | 35924.19 |
| 期末份额净值（元） | 1.7745 | 1.7631 |
两类份额合计期末净资产达94956.52万元，报告期内合计总亏损27248.51万元，已实现收益合计3377.62万元。
中长期净值表现大幅跑赢基准
尽管三季度市场回调明显，但该基金中长期业绩表现亮眼，两类份额均大幅跑赢同期业绩比较基准，成立以来超额收益接近60个百分点。
| 份额类型 | 统计阶段 | 净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去6个月 | 24.52% | -1.58% | 26.10% |
| A类 | 过去1年 | 32.80% | -1.64% | 34.44% |
| A类 | 成立至今 | 77.45% | 18.64% | 58.81% |
| C类 | 过去6个月 | 24.21% | -1.58% | 25.79% |
| C类 | 过去1年 | 32.13% | -1.64% | 33.77% |
| C类 | 成立至今 | 76.31% | 18.64% | 57.67% |
仅三季度单季度，两类份额净值增长率分别为-21.26%、-21.35%，同期业绩比较基准收益率为-10.90%，净值波动标准差高于基准，反映出组合在成长赛道的高弹性特征。
三季度投资运作策略复盘
2026年三季度A股主要指数普遍下跌，创业板指回调27.80%，万得全A下跌13.33%，成长板块出现大幅调整。本基金三季度维持积极投资策略，前期对高估值科技个股进行减配，一定程度降低了回撤幅度，但后续在板块大幅下跌后加仓人工智能硬件方向，叠加港股科技个股回调影响，导致组合三季度末回撤幅度超出预期。基金管理人后续将在关注基本面与估值的同时，进一步兼顾流动性和市场情绪对股价的影响。
三季度业绩表现确认
截至2026年9月30日，A类份额净值为1.7745元，三季度份额净值增长率-21.26%，同期业绩比较基准收益率-10.90%；C类份额净值为1.7631元，三季度份额净值增长率-21.35%，同期业绩比较基准收益率-10.90%。尽管单季度出现回调，但中长期收益仍显著高于基准水平。
资产配置全仓权益类方向
截至报告期末，基金资产配置全部集中于权益类与现金类资产，未配置债券、衍生品等其他品类，股票投资占比超82%。
| 资产类别 | 公允价值（万元） | 占基金总资产比例 |
|---|---|---|
| 股票投资 | 79112.75 | 82.66% |
| 银行存款与结算备付金 | 16276.82 | 17.01% |
| 其他资产 | 324.40 | 0.34% |
其中通过港股通投资的港股市值为4501.29万元，全部投向信息技术行业，占基金资产净值比例4.74%。境内股票投资中制造业占比最高，达72.90%，批发和零售业占比4.51%，房地产业占比1.09%。
前十大重仓聚焦成长赛道
期末按公允价值占基金资产净值比例排序的全部前十大重仓股均聚焦人工智能、高端制造等成长方向，合计占净值比例超52%。
| 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 工业富联 | 9151.88 | 9.64% |
| 中际旭创 | 8234.04 | 8.67% |
| 新易盛 | 8141.03 | 8.57% |
| 东山精密 | 4737.27 | 4.99% |
| 长鑫科技 | 4384.72 | 4.62% |
| 翱捷科技 | 3975.33 | 4.19% |
| 沪电股份 | 3930.07 | 4.14% |
| 香农芯创 | 2430.39 | 2.56% |
| 北方华创 | 2199.01 | 2.32% |
| 中材科技 | 2177.37 | 2.29% |
其中长鑫科技存在664.83万元的新股流通受限部分，占基金资产净值比例0.70%。
报告期内份额变动平稳
报告期内两类份额均出现净赎回，期末总份额为53642.77万份，基金整体运作保持平稳。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 35895.10 | 22348.49 |
| 报告期总申购份额 | 5503.69 | 6279.85 |
| 报告期总赎回份额 | 8131.90 | 8252.46 |
| 期末份额总额 | 33266.89 | 20375.88 |
报告期内基金未出现连续二十个工作日持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形，运作保持平稳。
