核心财务指标运行情况
2026年三季度该基金两类份额核心财务数据清晰披露，A类、C类份额本期已实现收益合计4655.25万元，期末合计资产净值达186.24亿元。当期受板块回调影响，两类份额均录得阶段性利润浮亏，加权平均份额单位亏损均超0.6元，两类份额期末净值均维持在2元以上。
| 指标项 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 1150.19 | 3505.06 |
| 本期利润（万元） | -13930.69 | -44963.62 |
| 加权平均份额本期利润 | -0.6326 | -0.6457 |
| 期末资产净值（万元） | 45621.83 | 140619.47 |
| 期末份额净值 | 2.0675 | 2.0575 |
净值表现对标基准优势
该基金两类份额各统计区间跟踪偏离度极低，三季度A类份额净值增长率跑赢业绩比较基准0.10个百分点，C类份额跑赢基准0.04个百分点，全周期净值增长率标准差均低于同期业绩比较基准，波动控制能力表现突出，紧密贴合指数走势的同时小幅获取超额收益。
华宝创业板人工智能ETF发起式联接A
| 阶段 | 净值增长率 | 净值增长率标准差 | 业绩比较基准收益率 | 业绩比较基准收益率标准差 | 相对基准超额收益 | 波动差 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -23.19% | 3.48% | -23.29% | 3.50% | 0.10% | -0.02% |
| 过去六个月 | 12.81% | 3.24% | 13.09% | 3.27% | -0.28% | -0.03% |
| 过去一年 | 32.07% | 2.88% | 32.68% | 2.90% | -0.61% | -0.02% |
| 自合同生效起至今 | 106.75% | 2.82% | 114.00% | 2.86% | -7.25% | -0.04% |
华宝创业板人工智能ETF发起式联接C
| 阶段 | 净值增长率 | 净值增长率标准差 | 业绩比较基准收益率 | 业绩比较基准收益率标准差 | 相对基准超额收益 | 波动差 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -23.25% | 3.48% | -23.29% | 3.50% | 0.04% | -0.02% |
| 过去六个月 | 12.64% | 3.24% | 3.27% | 3.27% | -0.45% | -0.03% |
| 过去一年 | 31.67% | 2.88% | 32.68% | 2.90% | -1.01% | -0.02% |
| 自合同生效起至今 | 105.75% | 2.82% | 114.00% | 2.86% | -8.25% | -0.04% |
指数化投资策略落地执行
2026年三季度人工智能板块受资金面、情绪面双重影响出现估值压缩，创业板人工智能指数当期累计下跌24.52%。该基金严格恪守指数化投资策略，在指数权重调整、基金申赎变动环节，运用指数复制与数量化技术降低冲击成本，将跟踪误差控制在合同约定的合理区间内，保障跟踪效果。
报告期业绩达标情况
本报告期内，华宝创业板人工智能ETF发起式联接A净值增长率为-23.19%，华宝创业板人工智能ETF发起式联接C净值增长率为-23.25%，同期业绩比较基准收益率为-23.29%，两类份额均实现了对基准的小幅正向超额收益，跟踪效果完全符合预设投资目标要求。
市场复盘与后续运作展望
管理人对2026年三季度全市场风格分化特征完成完整复盘，大盘蓝筹代表的中证A100、沪深300指数分别下跌14.09%、12.49%，中小盘代表的中证500、中证1000指数分别下跌17.67%、17.15%。后续管理人将继续依托量化复制技术，紧密贴合标的指数走势，为持有人实现跟踪误差最小化的核心投资目标。
基金资产配置完全合规
作为ETF联接基金，该基金核心资产全部投向目标ETF，报告期末基金投资公允价值达17.58亿元，占基金总资产比例93.42%，占基金资产净值比例94.41%；剩余资产中银行存款和结算备付金合计1.02亿元，占比5.41%，应收申购款0.22亿元，占比1.17%，无股票、债券等其他品类资产配置，完全符合联接基金的产品定位。
基金份额变动平稳可控
报告期内两类份额整体保持平稳运作，C类份额当期净赎回4275.70万份，A类份额当期净赎回379.45万份，截至期末总份额达9.04亿份，申赎流动处于健康区间。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 报告期期初份额总额 | 22446.13 | 72620.44 |
| 报告期总申购份额 | 10130.07 | 58803.23 |
| 报告期总赎回份额 | 10509.51 | 63078.93 |
| 报告期期末份额总额 | 22066.69 | 68344.74 |
管理人自有资金深度绑定
截至报告期末，华宝基金运用发起资金持有的本基金份额合计1000.03万份，占基金总份额比例1.11%，全部发起份额承诺持有期限不少于三年，报告期内管理人未进行任何申赎操作，持仓完全保持稳定，与持有人利益深度绑定。
| 项目 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 管理人期末持有份额（万份） | 299.90 | 700.13 |
| 占对应分级总份额比例 | 1.36% | 1.02% |
