核心会计财务数据出炉
报告期内易方达安心回馈混合两类份额核心财务数据清晰，A类本期已实现收益1897.65万元，C类本期已实现收益629.14万元；A类本期利润为-2990.49万元，C类本期利润为-1001.58万元。截至2026年9月30日，两类份额期末资产净值合计达152.75亿元，其中A类期末资产净值115.06亿元，C类期末资产净值37.69亿元，A类期末份额净值2.8499元，C类期末份额净值2.8038元。
| 指标项 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 1897.65 | 629.14 |
| 本期利润（万元） | -2990.49 | -1001.58 |
| 期末资产净值（亿元） | 115.06 | 37.69 |
| 期末份额净值（元） | 2.8499 | 2.8038 |
各阶段净值收益表现亮眼
从各阶段净值表现来看，易方达安心回馈混合A类长期收益优势显著，自基金合同生效至今净值增长率达184.99%，较同期业绩比较基准收益率高出143.54个百分点；过去十年净值增长率157.91%，较基准高出112.82个百分点，过去一年、过去三年净值收益分别跑赢基准8.65、8.42个百分点。C类份额自成立至报告期末净值增长率14.16%，过去一年收益9.44%，较同期基准高出8.18个百分点。
| 统计阶段 | A类净值增长率 | A类基准收益率 | A类超额收益 | C类净值增长率 | C类基准收益率 | C类超额收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去3个月 | -2.70% | -2.46% | -0.24% | -2.78% | -2.46% | -0.32% |
| 过去6个月 | 6.94% | 1.25% | 5.69% | 6.73% | 1.25% | 5.48% |
| 过去1年 | 9.91% | 1.26% | 8.65% | 9.44% | 1.26% | 8.18% |
| 过去3年 | 23.27% | 14.85% | 8.42% | 21.80% | 14.85% | 6.95% |
| 自合同生效起至今 | 184.99% | 41.45% | 143.54% | 14.16% | 14.51% | -0.35% |
三季度投资策略精准落地
三季度基金结合市场环境调整配置结构：债券端抓住30-10Y国债利差高位窗口增配超长利率债，将久期拉至中性偏高水平，采用低配杠杆、高配长久期债券的哑铃型持仓结构，精准把握长债收益率下行行情，同时提升组合流动性与抗风险能力；转债端大幅降低仓位至极低水平，同步削减偏股型、平衡型转债占比，压低转债持仓弹性；股票端维持高仓位运行，增持电子、汽车行业标的，减持电力设备方向，聚焦AI产业链、出海扩张细分赛道、供给出清且需求有潜在改善的行业三大主线布局。
报告期业绩表现平稳
截至2026年9月末，易方达安心回馈混合A类份额报告期净值增长率为-2.70%，同期业绩比较基准收益率为-2.46%；C类份额报告期净值增长率为-2.78%，同期业绩比较基准收益率为-2.46%，在三季度沪深300指数大跌12%、中证转债指数下跌7%的市场环境下，整体表现保持平稳。
后市研判锚定三大主线
基金管理人判断，当前国内经济仍处于“外需强劲、内需筑底”阶段，外需端海外AI产业趋势带动盈利与资本开支扩张，相关需求维持高位；内需端一线城市二手房销量企稳，其他领域需求修复节奏偏慢。全球层面受加息影响美债收益率创2007年以来新高，流动性趋紧压制风险资产表现。后续将继续依托股债性价比评估，重点布局结构性需求扩张的AI产业链、出海份额提升的细分行业、供给出清需求边际改善的三大方向，同时优化债券久期与转债持仓结构，力争实现组合稳健增值。
股债配置结构均衡稳健
截至报告期末，基金总资产规模15.40亿元，其中权益投资占比30.84%，固定收益投资占比68.73%，股债搭配结构均衡，兼顾收益弹性与组合稳定性。
| 资产类别 | 金额（万元） | 占基金总资产比例 |
|---|---|---|
| 股票投资 | 47502.92 | 30.84% |
| 债券投资 | 96447.21 | 62.62% |
| 资产支持证券 | 9416.27 | 6.11% |
| 银行存款及结算备付金 | 473.36 | 0.31% |
| 其他资产 | 190.83 | 0.12% |
重仓股聚焦制造科技赛道
基金前十大重仓股全部集中在高端制造、半导体设备、汽车出海等优势赛道，合计公允价值占基金资产净值比例超24%，其中潍柴动力、华海清科、赛轮轮胎位列持仓前三，分别占基金资产净值比例3.72%、2.92%、2.67%，持仓标的均为细分领域龙头企业。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 潍柴动力 | 5685.15 | 3.72% |
| 2 | 华海清科 | 4453.03 | 2.92% |
| 3 | 赛轮轮胎 | 4075.01 | 2.67% |
| 4 | 拓荆科技 | 3936.32 | 2.58% |
| 5 | 中国动力 | 3885.28 | 2.54% |
| 6 | 中科飞测 | 3302.01 | 2.16% |
| 7 | 宇通客车 | 3192.77 | 2.09% |
| 8 | 三一重工 | 3075.62 | 2.01% |
| 9 | 华峰测控 | 3049.37 | 2.00% |
| 10 | 三美股份 | 2042.47 | 1.34% |
报告期份额变动分化明显
报告期内A类份额实现净申购3299.46万份，C类份额出现净赎回2406.69万份，两类份额期末总规模合计5.38亿份，较期初小幅变动，整体规模保持稳定。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 37055.50 | 15849.41 |
| 当期总申购份额 | 7430.73 | 5367.89 |
| 当期总赎回份额 | 4111.27 | 7774.58 |
| 期末份额总额 | 40374.95 | 13442.72 |
