2026年10月26日，云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司（证券代码：300957）发布公告称，公司于当日召开第三届董事会第八次会议，审议通过了《关于超募资金投资项目增加实施地点及调整部分建设内容的议案》，拟对总投资3.6亿元的“贝泰妮集团中央工厂二期项目”增加实施地点并优化部分建设内容。本次事项尚需提交公司股东大会审议，保荐机构国信证券已出具无异议核查意见。
本次调整的核心背景源于原项目实施地块为不规则“凹字形”地块，直接开发将导致土地利用率极低、浪费工业用地指标。公司结合厂区整体布局合理性、土地利用完整性、后续产能扩容预留空间等实际经营需求，拟在原购置的76.9亩地块基础上，补平合计9.66亩的两块零星用地，形成总计86.56亩的规整连片地块，提升项目长期运营效益与募集资金使用效率。
根据公告披露，贝泰妮2021年首次公开发行股票实际募集资金净额达288389.68万元，其中超募资金规模为134920.67万元。截至2026年6月30日，公司首次公开发行招股说明书中列明的4个初始募投项目已全部完成结项，整体投资进度达102.33%。
| 序号 | 项目名称 | 总投资金额 (万元) | 累计投入募集 (经审计) 资金金额 (万元) | 募投项目投资进度 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 中央工厂新基地建设项目 | 43840.92 | 44797.74 | 102.18% (已结项) |
| 2 | 营销渠道及品牌建设项目 | 69121.74 | 71302.29 | 103.15% (已结项) |
| 3 | 信息系统升级项目 | 10506.35 | 10935.16 | 104.08% (已结项) |
| 4 | 补充营运资金 | 30000.00 | 30016.25 | 100.05% (已结项) |
| 合计 | 153469.01 | 157051.44 | 102.33% |
截至2026年6月末，公司超募资金专户余额为32267.97万元，另有34500万元超募资金用于购买未到期理财产品，资金使用整体合规有序。本次调整的中央工厂二期项目此前已投入90.58万元募集资金，项目此前已公告将达到预定可使用状态的时间从2027年5月延期至2029年5月。
本次项目实施地点调整后，整体建设用地面积扩展至86.56亩，由原KCG2023-5号76.9亩地块，加上5.91亩、3.75亩两块零星整合用地共同组成，全部位于昆明国家高新技术产业开发区（东区）。其中原76.9亩地块已于2024年11月由昆明市高新区管委会正式移交公司，新增零星用地后续将通过招拍挂方式依规取得。
在建设内容调整方面，项目总投资仍保持3.6亿元不变，仅对内部投资结构进行优化，新增铺底流动资金3934.55万元，同时将设备购置及安装费占比从原计划的20.36%提升至25.86%，进一步强化项目的智能化装备水平。
| 序号 | 项目 | 调整前 | 调整后 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 项目资金(万元) | 占比 | 项目资金(万元) | 占比 | ||
| 1 | 建设投资 | 36000.00 | 100.00% | 32065.45 | 89.07% |
| 1.1 | 工程费用 | 29285.64 | 81.35% | 26462.25 | 73.51% |
| 1.1.1 | 建安费用 | 21955.64 | 60.99% | 17151.75 | 47.64% |
| 1.1.2 | 设备购置及安装费 | 7330.00 | 20.36% | 9310.50 | 25.86% |
| 1.2 | 工程建设其他费用 | 5098.96 | 14.16% | 4669.26 | 12.97% |
| 1.3 | 预备费 | 1615.40 | 4.49% | 933.95 | 2.59% |
| 2 | 铺底流动资金 | - | - | 3934.55 | 10.93% |
| 3 | 项目总投资 | 36000.00 | 100.00% | 36000.00 | 100.00% |
调整后的项目将分两期建设：2.1期为智慧供应链产业园，占地约42.61亩，打造以AI决策中枢与机器人集群驱动的智能仓储矩阵，通过IWMS与WCS双核协同实现全流程高效流转；2.2期为智慧工厂，占地约43.95亩，新增面膜、软管、瓶装等4条生产线，规划年产能4000万件，可满足公司未来3-5年的产能需求。
从最新的经济效益指标来看，调整后项目税后内部收益率为18.36%，达产期年均新增营业收入7.29亿元，年均新增净利润8097.40万元，亩均年税收可达128.54万元，整体盈利性与抗风险能力保持在较高水平。
| 序号 | 项目 | 单位 | 指标值 |
|---|---|---|---|
| 1 | 内部收益率( IRR )税后 | % | 18.36 |
| 2 | 内部收益率( IRR )税前 | % | 22.77 |
| 3 | 净现值( NPV )税后 | 万元 | 19200.60 |
| 4 | 净现值( NPV )税前 | 万元 | 30697.47 |
| 5 | 静态回收期(含建设期)税后 | 年 | 7.01 |
| 6 | 静态回收期(含建设期)税前 | 年 | 6.22 |
| 7 | 动态回收期(含建设期)税后 | 年 | 9.22 |
| 8 | 动态回收期(含建设期)税前 | 年 | 7.57 |
| 9 | 达产期年均新增营业收入 | 万元 | 72900.00 |
| 10 | 达产期年均新增净利润 | 万元 | 8097.40 |
| 11 | 计算期年均息税后投资净利率 | % | 16.58 |
| 12 | 计算期年均息税前投资利润率 | % | 22.11 |
| 13 | 达产期年均毛利率 | % | 69.41 |
| 14 | 达产期年均净利率 | % | 11.11 |
| 16 | 投产后五年内累计总产值 | 万元 | 333626.85 |
| 17 | 亩均年税收 | 万元 / 亩 | 128.54 |
| 18 | 投产后六年内累计纳税总额 | 万元 | 54762.20 |
| 19 | 固定资产投资 | 万元 | 32065.45 |
| 20 | 就业人数 | 人 | 150.00 |
| 21 | 投产后五年内累计销售收入 | 万元 | 295245.00 |
公司同时提示，新增零星用地需通过招拍挂方式取得，政府供地进度可能对项目实施进度产生一定影响。若土地取得不及预期，公司将在不影响募投项目正常实施的前提下，对暂时闲置的募集资金依规开展现金管理，保障资金使用效率。本次调整未改变项目主业投向，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，将进一步优化公司生产与物流配套布局，提升中央工厂整体运营管理能力，匹配公司长期战略发展需求。
