安阳钢铁披露定增问询函会计师专项回复 详解近三年业绩波动等核心事项

安阳钢铁近日披露众华会计师事务所出具的向特定对象发行股票申请文件审核问询函专项回复，针对上交所此前提出的业务经营、货币资金、存货、固定资产减值、财务性投资等五大核心问题逐一作出说明，明确公司持续经营能力不存在重大不确定性，各类资产减值计提充分，且不存在金额较大的财务性投资，符合定增相关监管要求。

在业绩变动与持续经营能力方面，报告期内公司营收、毛利率及净利润呈现明显波动：2023年至2025年营业收入分别为421.51亿元、296.40亿元、299.94亿元，归母扣非前后孰低净利润分别为-15.99亿元、-33.16亿元、-8.41亿元，2025年末资产负债率达91.49%。会计师核查后认为，相关波动主要受钢铁行业下行周期、原材料价格走势、产能利用率调整及下游需求变化共同影响，整体变动趋势与同行业可比公司基本一致，部分时段的差异源于公司周口产业园项目量产、煤炭采购区域集中等个性化因素，具备合理性。

针对市场关注的持续经营风险，虽然报告期内公司净利润持续亏损、净资产规模逐步下降，但作为河南省唯一的千万吨级钢铁联合上市企业，公司已制定特钢转型、客户结构优化、采购模式升级等多项改善措施，预计后续业绩亏损将逐步收窄，持续经营能力不存在重大不确定性，相关风险已在募集说明书中充分披露。

针对大额其他货币资金事项，截至2025年末公司其他货币资金余额达64.10亿元，占当期货币资金总额的91.31%。会计师说明，该部分资金主要为银行承兑汇票及信用证保证金，与公司日常采购大量使用票据结算的业务模式高度匹配，报告期内综合保证金比例稳定在51.80%至55.98%区间，与对应票据开具规模完全匹配。截至2026年6月末，仅存在1756.57万元银行存款因工程结算争议被诉前冻结，占当期货币资金余额的0.28%，除已披露的保证金及受限存款外，不存在其他质押、冻结等权利受限情形。

报告期内公司存货账面价值波动明显，各期末分别为92.46亿元、75.56亿元、94.23亿元，2026年6月末进一步升至101.72亿元。会计师核查显示，存货规模变动完全匹配公司生产节奏调整：2024年因粗钢压减主动降低备货规模导致存货下降，2025年生产恢复叠加冬季安全备货推高原材料库存，2026年上半年先进钢铁材料生产占比提升带动在产品及产成品库存增长。公司存货库龄95%以上集中在1年以内，主要品类期后结转情况良好，存货跌价准备计提比例处于同行业可比公司合理区间，计提充分。

固定资产方面，截至2025年末公司固定资产账面价值为175.92亿元，会计师结合产能利用率、产销率、产品价格等指标核查后确认，公司已对停用且无后续使用价值的型材机组、100吨电炉等资产单独计提5506.23万元减值准备，其余持续经营的生产资产组经未来现金流量折现测试，可收回金额均高于对应账面价值，不存在应计提未计提减值的情形。

针对财务性投资核查，会计师确认自本次定增董事会决议日前六个月至回复出具日，安阳钢铁不存在新投入或拟投入的财务性投资，截至2026年6月末的各类对外投资均为围绕产业链上下游获取原料、运输渠道或技术的产业投资，全部符合主营业务协同要求，不存在金额较大的财务性投资，完全满足定增相关监管规定。

报告期内公司粗钢产能利用率变动情况如下：

报告期各期末存货跌价准备计提比例与同行业对比情况如下：

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