核心财务数据出炉
2026年三季度，银华沪深300指数两类份额合计实现已实现收益286.71万元，当期合计利润为-1776.95万元，截至报告期末两类份额合计期末净资产达16150.07万元，整体规模保持稳定。
单位：万元
| 指标 | 银华沪深300指数A | 银华沪深300指数C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益 | 282.73 | 3.97 |
| 本期利润 | -1758.84 | -18.11 |
| 期末基金资产净值 | 15906.30 | 243.77 |
| 期末基金份额净值 | 1.0149元 | 1.0139元 |
多区间持续跑赢业绩基准
报告期内两类份额在各统计区间均实现正向超额收益，A类份额自合同生效至今跑赢基准幅度达12.94%，长期超额收益表现突出。
银华沪深300指数A净值与基准对比
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -9.94% | -11.88% | 1.94% |
| 过去六个月 | 1.64% | -1.92% | 3.56% |
| 过去一年 | -1.26% | -5.72% | 4.46% |
| 过去三年 | 26.06% | 17.46% | 8.60% |
| 自合同生效起至今 | 1.49% | -11.45% | 12.94% |
银华沪深300指数C净值与基准对比
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -9.96% | -11.88% | 1.92% |
| 过去六个月 | 1.59% | -1.92% | 3.51% |
| 过去一年 | -1.35% | -5.72% | 4.37% |
| 自合同生效起至今 | 3.62% | -1.93% | 5.55% |
投资运作贴合预设策略
本基金采用最优化抽样复制标的指数的投资方式，依托银华量化投资平台构建组合，报告期内股票资产占基金总资产比例达91.66%，完全符合合同约定的股票资产占比不低于90%的要求，紧密跟踪沪深300指数走势，运作全程贴合预设投资策略。
跟踪精度表现优异
截至2026年9月30日，银华沪深300指数A份额净值为1.0149元，三季度净值增长率-9.94%；C类份额净值为1.0139元，三季度净值增长率-9.96%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%。报告期内基金日均跟踪误差控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内，指数跟踪精度表现优异。
管理人研判市场后续走势
管理人指出三季度国内宏观经济整体处于复苏分化进程，服务消费随出行旺季回暖，耐用品消费承压，高技术产品出口维持景气支撑工业生产，制造业PMI在景气区间附近震荡。海外地缘冲突推升油价金价，美联储重启加息，美元指数维持强势。后续将持续跟踪内需恢复进程、海外地缘冲突等边际变量，适配指数跟踪运作需求。
期末重仓股分布清晰
报告期末指数投资部分前十大重仓股合计占基金资产净值比例达20.25%，集中分布在TMT、新能源、消费、金融等沪深300核心权重板块，前两大重仓股分别为中际旭创、宁德时代，持仓占比均超过2.8%。
| 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 中际旭创 | 533.57 | 3.30% |
| 宁德时代 | 465.78 | 2.88% |
| 贵州茅台 | 465.69 | 2.88% |
| 中国平安 | 371.43 | 2.30% |
| 招商银行 | 304.91 | 1.89% |
| 紫金矿业 | 297.30 | 1.84% |
| 药明康德 | 248.93 | 1.54% |
| 美的集团 | 231.58 | 1.43% |
| 长江电力 | 207.95 | 1.29% |
C类份额规模翻倍增长
报告期内C类份额规模实现翻倍增长，从期初122.53万份增长至期末240.43万份，A类份额规模小幅回落，整体基金总份额从期初15849.51万份变动至期末15912.87万份，整体规模保持平稳。
单位：万份
| 项目 | 银华沪深300指数A | 银华沪深300指数C |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 15777.01 | 122.53 |
| 报告期总申购份额 | 577.28 | 833.51 |
| 报告期总赎回份额 | 681.85 | 715.62 |
| 期末份额总额 | 15672.44 | 240.43 |
