核心财务数据表现
2026年三季度安信宝利(LOF)旗下四类份额合计本期利润为-58.79万元，期末总净资产达9.39亿元，各分级产品的核心财务数据如下：
| 分级产品 | 本期利润（万元） | 期末资产净值（万元） | 期末份额净值（元） |
|---|---|---|---|
| 安信宝利债券C | -2.71 | 437.46 | 1.0648 |
| 安信宝利债券D | -21.75 | 3631.54 | 1.0521 |
| 安信宝利债券E | -18.29 | 3075.25 | 1.0673 |
| 安信宝利债券F | -16.04 | 2250.13 | 1.1155 |
长期净值超额收益显著
各分级份额不同周期净值与业绩基准对比数据清晰展现产品长期收益能力，其中D类份额自合同生效至今净值增长率达78.75%，较同期业绩比较基准收益率高出61.08个百分点，长期超额收益优势显著：
| 产品类型 | 统计周期 | 净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| 安信宝利债券C | 自合同生效起至今 | 4.82% | 3.58% | 1.24% |
| 安信宝利债券D | 过去十年 | 33.39% | 9.57% | 23.82% |
| 安信宝利债券D | 自合同生效起至今 | 78.75% | 17.67% | 61.08% |
| 安信宝利债券E | 自合同生效起至今 | 8.13% | 5.12% | 3.01% |
| 安信宝利债券F | 自合同生效起至今 | 2.95% | 2.79% | 0.16% |
三季度投资运作策略适配行情
报告期内基金主要配置中高等级信用债和利率债，保持适中杠杆比例，较二季度小幅提升利率债与信用债仓位占比，临近季末主动降低组合久期，适配三季度债券市场收益率曲线平坦化、短端上行中长端下行的行情特征，规避海外央行加息带来的外部波动冲击。
三季度业绩匹配市场环境
2026年7月1日至9月30日期间，四类份额净值增长率分别为：安信宝利债券C-0.61%、安信宝利债券D-0.59%、安信宝利债券E-0.59%、安信宝利债券F-0.66%，同期业绩比较基准收益率为0.23%，业绩表现与三季度中证转债指数累计下跌7.0%的市场环境匹配。
后续债市投资展望明确
管理人指出三季度国内经济弱修复，外需高增、内需偏弱，海外地缘冲突叠加主要央行持续加息推升全球市场波动。后续将依托信用策略为核心，辅以利率、收益率曲线等多类积极投资策略，在适度控制信用风险的前提下，把握债市配置窗口，力争实现超越业绩基准的稳定收益。
重仓债券配置结构稳健
报告期末基金全部债券投资公允价值达1.07亿元，占基金资产净值比例113.99%，其中国债、金融债合计占比超63%，前五大重仓债券配置情况如下：
| 债券代码 | 债券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 220215 | 22国开15 | 2165.76 | 23.05% |
| 260010 | 26附息国债10 | 1010.20 | 10.75% |
| 184823 | G26铁道2 | 631.48 | 6.72% |
| 102482728 | 24颐养健康MTN002 | 607.22 | 6.46% |
| 212480010 | 24长沙银行债01 | 517.32 | 5.51% |
报告期份额变动明细
报告期内四类份额均出现不同程度净赎回，总赎回规模合计2970.90万份，各分级份额变动明细如下：
| 分级产品 | 期初份额（万份） | 当期总申购份额（万份） | 当期总赎回份额（万份） | 期末份额（万份） |
|---|---|---|---|---|
| 安信宝利债券C | 455.23 | 16.70 | 61.07 | 410.86 |
| 安信宝利债券D | 4037.02 | 41.45 | 626.81 | 3451.65 |
| 安信宝利债券E | 4190.46 | 0 | 1309.17 | 2881.29 |
| 安信宝利债券F | 2976.98 | 14.10 | 973.85 | 2017.23 |
单一机构持有占比超两成
报告期末有1家机构投资者持有本基金份额1776.68万份，占总基金份额比例为20.28%，管理人已充分提示该类大额持有可能引发的流动性冲击、净值波动等潜在风险，保障剩余投资者知情权。
